散戶在期貨市場上到底有沒有活路?散戶的應對策略

2019-12-08 17:00分類：實戰(zhàn)策略閱讀：

　　談到期貨，大家的認識不外乎是這個市場的風險和利潤非常驚人，不是暴虧就是暴賺！根源何在？——期貨市場特有的保證金制度使交易者可以動用杠桿來放大自己的倉位，從而搏取超額收益或者產(chǎn)生超額虧損。

　　期貨交易嚴格來說只存在兩種參與主體：主力大資金和散戶。我們要根據(jù)這兩種主體的特點來分析其各自在交易中的行為，并據(jù)此推導能適用于散戶的交易理念。

散戶的應對策略

　　首先分析散戶：

　　散戶基于以小搏大的想法，動用杠桿進場，通過試錯來捕捉趨勢行情從而實現(xiàn)贏利的目的。但散戶有個特點，資金有限，出于保護本金的考慮，散戶動用杠桿后注定了經(jīng)受不住交易品種價格的大幅反向波動（動用的杠桿比越大，承受價格反向波動的幅度就越?。┖蛠砘氐姆磸驼鹗?。

　　可以說散戶除了船小好調(diào)頭（絕大部分散戶卻把船小好調(diào)頭錯誤的理解為做短線見好就收）之外，其他沒有任何優(yōu)勢，只能做行情的跟隨者！

　　接著分析主力：

　　主力基于資金規(guī)模的優(yōu)勢，可以在行情盤中反復制造震蕩行情。

　　我們知道，要引領(lǐng)或者操縱行情的走向，必須要有源源不斷的資金根據(jù)需要在不同方向上做單。主力因為資金上的優(yōu)勢，在沒有外來同等級或更高實力玩家狙擊的情況下他可以扛單。說白了就是主力可以在反復的震蕩行情中保護自己不同方向的頭寸不被強行平倉。

　　理論上，在沒有遭遇外來大資金狙擊的情況下，主力能以極小甚至零損失的代價制造出反復的震蕩行情。

　　綜合來看，主力可以利用資金的絕對優(yōu)勢制造反復的震蕩行情，迫使散戶（特別是愛做短線的散戶）反復止損，最終使散戶要么一刀一刀割肉流血死亡（慢死）；要么對行情的判斷變得無所適從，連挨幾次左右耳光后被打懵，喪失繼續(xù)交易的勇氣或者賭氣拿著一個方向的單子死扛（情緒失控），這樣惡性循環(huán)最后就導致爆倉（猝死）。

　　這個就是所謂的大魚吃小魚，實質(zhì)上體現(xiàn)了期貨市場主力大資金對散戶小資金以大搏小的真實局面。

　　在真實的市場上，散戶內(nèi)部也會分成多空兩派。

　　主力即使通過種種手段擾亂了散戶對正確方向的判斷，也不可能把所有的散戶都趕到自己的對手盤那里。既然任何時候都會有一定量的散戶資金和主力資金站在同一邊，而在期貨市場上空單的成交必然對應著同樣數(shù)量的多單，任何一方的利潤都來自于對手方的虧損，基于此，主力要尋求利益的最大化，唯一的選擇就是站在散戶資金中的少數(shù)派那一邊，和少數(shù)派散戶一起去吃掉對手盤的資金。這就是市場上獲利的終究是少數(shù)交易者的根本原因。

　　那么在這種極端不利的情況下，散戶在期貨市場上到底有沒有活路呢？

　　答案是：有！而且不僅能生存，還能有發(fā)展！

　　散戶的應對策略：

　　為了使自己能在主力反復制造的震蕩行情中生存和發(fā)展，散戶必須做到以下幾點（和以小搏大和做短線見好就收這種最常見的散戶思維完全相反）：

　　1、輕倉試盤，降低杠桿倍數(shù)，最保險的是不動用杠桿。

　　這樣做的目的是為了提高散戶在反復震蕩行情中的止損容忍度，不至于像在重倉的情況下遇上幾十、上百點的價格反向波動就必須認賠止損。

　　為啥要輕倉？還有一個更重要的原因在于，在趨勢行情啟動之前，你不知道主力什么時候會結(jié)束震蕩行情，不僅你不知道，很可能主力也不知道！因為主力沒有培育出足夠的對手盤，就無法賺到足夠的利潤。

　　交易市場變化莫測，就是主力也沒有把握能在一個精確的時間內(nèi)派發(fā)完對手單！這樣就導致震蕩行情的時間長度不可預測，我們無法真正控制好試盤止損的次數(shù)。散戶重倉后可能遭遇砍單止損的次數(shù)多了，本金就會遭遇重大損失！為了以最小的代價來渡過行情的震蕩階段，我們就只有采用輕倉試盤的策略。

　　2、放大交易周期，降低交易頻率。

　　在交易中，任何一次下單都不能保證一定能賺錢，必然有下單交易虧錢的情況出現(xiàn)，而且在現(xiàn)實中這種情況還很多，其中短線交易遇到交易虧損的次數(shù)是最多的，這就是所謂的做得多錯得多。

　　放大交易周期，在交易策略的規(guī)范下，合理降低交易頻率，這樣：

　　一，可以盡可能的過濾掉中低幅度的震蕩行情；

　　二，可以盡可能多的減少認賠止損的次數(shù)。

　　在行情試盤的階段，輕倉大周期交易，既有效的保護了本金不被嚴重削弱，也避免了在短時間內(nèi)左右挨耳光而產(chǎn)生情緒失控的危險。

　　主力運作一波行情，絕不可能讓大家都賺錢，肯定會想方設法讓對手的單子做錯方向甚至看對方向做錯單子。散戶不死的七七八八或者被忽悠到堅定地捏著對手單，主力是不會啟動主要趨勢行情的。

　　只有合理的降低交易頻率，減少實際止損的次數(shù)，你才能比大部分散戶堅持的更久，才有希望帶著你的資金和信心熬過艱難的震蕩區(qū)間，迎來真正能給你帶來收獲的趨勢行情。

　　3、只能在得到浮盈保護的前提下謹慎加倉。

　　在正常情況下，主力通過做局，培育好足夠分量的對手盤之后，就會結(jié)束前期反復的震蕩行情，繼而啟動主要的趨勢行情。

　　散戶只要能撐過前面反復的震蕩行情，在之后的主要趨勢行情中就會發(fā)現(xiàn)自己的原始倉位開始有了比在震蕩行情中多的多的浮盈，這時才是散戶謹慎加倉的時候。

　　綜上所述，散戶在期貨市場的正確的交易理念應該歸納為：輕倉試盤，合理降低交易頻率，在浮盈的保護下謹慎加倉！

以上就是散戶的三種應對策略，希望在期貨實戰(zhàn)中能對您有所幫助。