從業(yè)經(jīng)歷

 

陳向忠，網(wǎng)名“多空閣”。畢業(yè)于廈門大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院，曾在某國(guó)有銀行擔(dān)任10年高管，在某房產(chǎn)公司擔(dān)任5年總經(jīng)理。參與股票、權(quán)證、期貨交易23年，專職期貨交易8年。第九屆全國(guó)期貨實(shí)盤交易大賽金融組亞軍，在此屆大賽中，15萬(wàn)元的參賽賬戶，5個(gè)月時(shí)間上升至468萬(wàn)元，實(shí)現(xiàn)量變到質(zhì)變，股指期貨日收益最高超過(guò)2倍。

 

下圖為陳向忠參加第九屆全國(guó)期貨實(shí)盤交易大賽的賬戶資金曲線圖

 

核心觀點(diǎn)：
 

1、穩(wěn)定即是暴利。

 

2、成交量的大小和連續(xù)性決定了它的豐滿程度。

 

3、止損沒有對(duì)錯(cuò)，只要肯做就是對(duì)的。

 

4、短線交易也要有大局觀。

 

5、三分紀(jì)律，七分心態(tài)。

 

6、好的心態(tài)來(lái)自于好的交易理念，理念比技術(shù)更重要。

 

完整采訪內(nèi)容：

 

記者：您進(jìn)入到期貨市場(chǎng)的淵源是什么？

 

陳向忠：主持人好，各位期貨朋友們好！

 

針對(duì)主持人的提問(wèn)，我講一下我怎么進(jìn)入這個(gè)期貨市場(chǎng)的，

 

我進(jìn)入這個(gè)期貨市場(chǎng)的原因主要是熱愛交易，我很不喜歡社會(huì)上那些復(fù)雜的人際關(guān)系，比如我之前在銀行工作的時(shí)候有很多人因?yàn)槲沂掷镉幸欢ǖ臋?quán)利，一種虛假的面孔老是在巴結(jié)我，后來(lái)我在房產(chǎn)公司工作的時(shí)候，因?yàn)榻?jīng)常要跟政府打交道，要去巴結(jié)他們，我非常不喜歡，后來(lái)考慮到我自己的性格問(wèn)題，所以選擇了以交易作為我的主要職業(yè)。

 

記者：我知道您是非常精于做短線交易的，您覺得與中長(zhǎng)線交易相比，短線交易具備哪些優(yōu)勢(shì)，讓您最終選擇了短線交易？

 

陳向忠：我為什么選擇這個(gè)短線交易呢？因?yàn)槲艺J(rèn)為短線要做的就是后面很短的一段趨勢(shì)?；蛘咭徊ㄐ星椋覀児烙?jì)的越短，往往可靠性越強(qiáng)。估計(jì)越長(zhǎng)，可靠性越差，這是一個(gè)原因。另外一個(gè)就是我以前做股票做權(quán)證的時(shí)候，用中長(zhǎng)線手法來(lái)做的。但是效果不佳，后來(lái)我發(fā)現(xiàn)做交易成功的人都是從短線起家的。后來(lái)我把中長(zhǎng)線操作手法改為短線操作手法，效果非常明顯。

 

堅(jiān)持以短線手法作為我的主打手法。

 

記者：交易品種您是如何選擇的？做中長(zhǎng)線或做短線，周期不同，選擇交易品種的方法會(huì)有所不同嗎？

 

陳向忠：在選擇這個(gè)交易品種的問(wèn)題上確實(shí)很有講究，選擇做中長(zhǎng)線交易的手法跟短線交易選擇品種的手法是不一樣的，我先說(shuō)一下中長(zhǎng)線，中長(zhǎng)線必需要供需失衡，或者從技術(shù)面上看已經(jīng)走出行情，我們才能參與，再一個(gè)中長(zhǎng)線選擇品種必須是那種原材料的原材料，原材料越初級(jí)走勢(shì)越穩(wěn)健。這是長(zhǎng)線選擇品種的主要依據(jù)。

 

至于說(shuō)短線品種更高一點(diǎn)，我選擇短線交易品種的原則是成交量必須要豐滿，點(diǎn)位要小，我交易的品種手續(xù)費(fèi)要足夠低，什么叫成交量豐滿，首先成交量要足夠大另外一個(gè)成交量要足夠的均勻，點(diǎn)位小是指的這個(gè)品種每一跳占他總的價(jià)格的比例是多少，因?yàn)槲覀兌叹€交易每一次進(jìn)出，在他價(jià)格不動(dòng)的情況下，損失就是一跳，一跳大的話，損失就比較大。

 

因?yàn)槲覀兌叹€交易比較頻繁，手續(xù)費(fèi)低的話，我們交易的成本就比較低，總體就是這樣。

 

記者：您在第九屆實(shí)盤大賽中得到金融組亞軍，當(dāng)時(shí)只用了5個(gè)月的時(shí)間，賬戶從15萬(wàn)到近500萬(wàn)，這個(gè)成績(jī)是怎么得來(lái)的？跟我們分享一下當(dāng)時(shí)參賽的情況。

 

陳向忠：我再介紹一下我15年全國(guó)期貨實(shí)盤大賽的情況，這個(gè)大賽是15年3月底4月初開始比賽的，當(dāng)時(shí)股市正是牛市，我的很大一筆資金都在股市上，所以湊了很少的一筆資金來(lái)進(jìn)入這個(gè)實(shí)盤大賽，我操作的品種就是股指期貨為主，正好也就是做一手，我一手資金參加比賽，總共經(jīng)歷了111個(gè)交易日，大概五個(gè)月，在這5個(gè)月中，我的收益率確實(shí)比較高，一方面是得益于市場(chǎng)形勢(shì)，另一方面是我的短線手法比較熟練，在這個(gè)比賽過(guò)程中間，我一手資金參加比賽，累計(jì)成交量是73202，準(zhǔn)確率是75%，盈利是31倍左右，我講到的正確率實(shí)際上是我自己控制的，實(shí)際上我交易股指期貨可以做到85%以上甚至90%以上的正確率，但是考慮到收益的最大話，準(zhǔn)確率也就也所下降，在下降到75%的時(shí)候，我的頻率也就沒有再放大了。在交易的最高峰，我基本上每天要交易兩百五十個(gè)來(lái)回，也就是要交易500筆左右。在這個(gè)比賽過(guò)程中間，也創(chuàng)造了我自己的交易記錄，有兩天保證金翻番，其中有一天保證金當(dāng)天翻了兩番，也就是15年8月26日。

 

在比賽過(guò)程中間沒有利用復(fù)合增長(zhǎng)，從一手?jǐn)U大到兩手做，后來(lái)擴(kuò)大到5手做，5手做沒辦法適應(yīng)，所以一直用兩手做到交易結(jié)束，總體的比賽情況就是這個(gè)樣子。

 

記者：接下來(lái)那就要講到大家最關(guān)心的問(wèn)題，您短線手法的技術(shù)核心是什么？

 

陳向忠：我的短線手法的技術(shù)核心實(shí)際上很簡(jiǎn)單，就是趨勢(shì)形態(tài)成交量，當(dāng)然我只是講的我平時(shí)用分時(shí)圖來(lái)判斷趨勢(shì)然后再根據(jù)技術(shù)形態(tài)來(lái)判斷進(jìn)出場(chǎng)點(diǎn)，然后再結(jié)合成交量，主要就是這三個(gè)方面，以前我也研究過(guò)各種各樣的技術(shù)指標(biāo)，比如MACD，KDJ,等等研究的都很多，但是效果并不是很理想。后來(lái)我也研究過(guò)持倉(cāng)量，發(fā)現(xiàn)持倉(cāng)量反應(yīng)有很大的滯后作用，所以我已經(jīng)把原來(lái)用的一些技術(shù)手法全部丟棄，只抓住最根本的東西，也就是分時(shí)圖的趨勢(shì)形態(tài)和成交量就這些。

 

記者：日內(nèi)短線也要判斷趨勢(shì)嗎？怎么判斷趨勢(shì)交易的轉(zhuǎn)折點(diǎn)？

 

陳向忠：不管是做長(zhǎng)線也好中線也好，或者日內(nèi)短線，都是需要判斷趨勢(shì)，做中長(zhǎng)線的判斷中長(zhǎng)線的趨勢(shì)，做短線的也要判斷短線的趨勢(shì)，我們只有順著趨勢(shì)才能有一個(gè)大概率的盈利機(jī)會(huì)，至于說(shuō)趨勢(shì)交易的轉(zhuǎn)折點(diǎn)怎么來(lái)判斷，我主要利用三個(gè)方面來(lái)判斷，在分時(shí)圖上只要是成交量特別大的時(shí)候，波動(dòng)特別大的時(shí)候，往往是面臨著馬上要轉(zhuǎn)勢(shì)，第二個(gè)就是在成交量特別小面臨著要轉(zhuǎn)勢(shì)，第三個(gè)方面就是利用背離，背離也是我們判斷大方向要轉(zhuǎn)勢(shì)，背離主要有期限背離，相關(guān)品種的背離，近月和遠(yuǎn)月的背離，還有一個(gè)就是單個(gè)品種和板塊指數(shù)之間的背離，利用這三方面的判斷，基本上可以把所有趨勢(shì)的轉(zhuǎn)折點(diǎn)把握住。

 

記者：您是如何控制短線交易的風(fēng)險(xiǎn)？

 

陳向忠：我們短線交易在控制風(fēng)險(xiǎn)方面和中長(zhǎng)線有所不同，我們短線交易的風(fēng)險(xiǎn)最怕的就是把短線交易理解為高頻交易，以為是高頻交易了才能有更好的盈利，實(shí)際上并不是這樣，我們短線交易是把握盤中有把握的行情，沒有把握的行情就是要放棄，所以我跟我的很多學(xué)員講的時(shí)候就要求他們，每天交易最好不超過(guò)5個(gè)來(lái)回一天，然后在盤中碰到震蕩行情，這個(gè)震蕩行情是我們短線交易的天敵，震蕩行情的時(shí)候我們是要果斷的停止交易。知道盤面上已經(jīng)走出盤整，我們才能進(jìn)行進(jìn)一步的交易。還有一個(gè)是在短線交易的時(shí)候在這個(gè)止損上一定要嚴(yán)格。一旦出現(xiàn)止損信號(hào)，必須堅(jiān)決離場(chǎng)。因?yàn)槲覀兊慕灰资荰+0的，隨時(shí)都可以進(jìn)出，所以沒必要一筆單子進(jìn)去以后一定要分出一個(gè)明顯的輸贏來(lái)，哪怕我們止損出來(lái)以后又繼續(xù)按照我們的方向走了。我們還可以繼續(xù)進(jìn)場(chǎng)繼續(xù)交易，短線風(fēng)險(xiǎn)的把握主要就這些。

 

記者：很多人認(rèn)為做短線交易，盤感很重要，您怎么看？

 

陳向忠：在交易的時(shí)候很多人確實(shí)也提到了盤感的問(wèn)題。這個(gè)盤感，我的定義是沒有理論化的技術(shù)稱之為盤感。盤感主要是我們?cè)诮灰资炀毩艘院笮纬傻囊环N本能的反應(yīng)，他是屬于技術(shù)的一部分，但是我們不能完全依賴與這個(gè)盤感，因?yàn)橐坏┠阌辛艘欢ǖ谋P感以后，由于盤面的變化或者交易規(guī)則的變化，市場(chǎng)走勢(shì)他也會(huì)變。這樣一變以后，那你的盤感很容易失效，要是你有了盤感，又把他理論化了，那這樣的盤感完完全全轉(zhuǎn)化為技術(shù)。而且這樣的技術(shù)不容易失效。所以我建議做期貨的朋友，沒有盤感的人不要怕，只要自己努力練習(xí)會(huì)形成一定的盤感，有了盤感以后，也必須要把它理論化，讓他成為我們永久能夠使用的技術(shù)，謝謝。

 

記者：這14年的過(guò)程中，您是怎么探索出這種穩(wěn)定又極致的短線手法的？這期間經(jīng)歷了一些什么樣的摸索與磨練？

 

陳向忠：我的短線手法要說(shuō)成為極致呢！好像是有點(diǎn)過(guò)，但確實(shí)是做的比較熟練了，在10多年來(lái)，我短線技術(shù)上有點(diǎn)小成就我也總結(jié)過(guò)，主要就是我認(rèn)定了這個(gè)短線手法以后，對(duì)于中長(zhǎng)線手法我是完全回避。堅(jiān)持自己的短線手法。也就是我們平時(shí)說(shuō)的要堅(jiān)持自己的風(fēng)格。我是堅(jiān)持了10多年，另外一個(gè)我們這個(gè)短線手法需要不斷地的根據(jù)盤面來(lái)進(jìn)行總結(jié)，所以我也放棄了自己很多的時(shí)間和精力，都放在這個(gè)研究上，隨著多年的研究技術(shù)方面自我感覺越來(lái)越成熟，等到成熟到一定階段以后，你會(huì)發(fā)現(xiàn)盤中有很多很多的機(jī)會(huì)然后我們?cè)龠M(jìn)行篩選，把一些穩(wěn)妥的大概率的機(jī)會(huì)，篩選出來(lái)去執(zhí)行。那就可以了，就這樣。

 

記者：做短線對(duì)于執(zhí)行力要求很高，您是怎樣提高執(zhí)行力的呢？

 

陳向忠：這個(gè)執(zhí)行了對(duì)我們短線交易來(lái)說(shuō)確實(shí)要求很高，那么怎么樣提高執(zhí)行力，實(shí)際上是一個(gè)認(rèn)識(shí)的問(wèn)題，你光是從為了提高執(zhí)行力而提高執(zhí)行力很難提高，要是你從認(rèn)知上來(lái)解決那就顯得相對(duì)比較容易一點(diǎn)，只要認(rèn)識(shí)到位了，執(zhí)行力就能執(zhí)行到位。我們經(jīng)常講的那個(gè)知行合一就是知在前行在后，你只有知道了行就不是什么問(wèn)題，打個(gè)比喻就是燒紅的鐵塊，我們作為一個(gè)成年來(lái)說(shuō)都不會(huì)去碰，因?yàn)橹琅隽艘院蠛蠊麜?huì)怎么樣，不會(huì)輕易去碰，或者再打一個(gè)比方在懸崖峭壁面前大家都不會(huì)再往前跨一步，為什么？因?yàn)橹涝偻翱缫徊胶蠊窃趺礃拥?，因?yàn)橛羞@樣深刻的認(rèn)識(shí)，所以能夠堅(jiān)持做到不往前跨一步，所以要提高執(zhí)行力就必須提高對(duì)知的方面的一個(gè)認(rèn)知，只有認(rèn)識(shí)到位了那么我們的執(zhí)行力就能到位，我是這樣理解的。

 

記者：您交易的盈虧比大概是多少？勝率和盈虧比，您更看重哪一個(gè)？

 

陳向忠：我的短線交易盈虧比大概是1：3稍微多一點(diǎn)，至于勝率和盈虧比的問(wèn)題，我們短線交易以勝率為主，盈虧比其次，因?yàn)槲覀兠抗P短線交易都是以小止損作為前提。任何一筆交易都是小止損的話，實(shí)際上已經(jīng)解決了這個(gè)盈虧比的問(wèn)題。所以我們做短線交易的時(shí)候只要追求勝率就可以了，這是我的理解。

 

記者：倉(cāng)位管理上您是怎樣處理的？

 

陳向忠：至于這個(gè)倉(cāng)位管理，我平時(shí)交易的時(shí)候是這樣的，一般來(lái)講我會(huì)定好一個(gè)固定的手?jǐn)?shù)來(lái)進(jìn)行交易，這樣在交易的時(shí)候我的思想就比較單純。不用過(guò)多去考慮是什么加倉(cāng)啊減倉(cāng)啊等等問(wèn)題，當(dāng)然做為中長(zhǎng)線來(lái)講的話肯定是有輕倉(cāng)有加倉(cāng)有減倉(cāng)等等，因?yàn)槲覀兌叹€交易做的都是小波段，每筆止損相對(duì)比較小，所以倉(cāng)位跟中長(zhǎng)線比較起來(lái)，可以適當(dāng)重一點(diǎn)，那么重到什么程度比較合適，這個(gè)重倉(cāng)和輕倉(cāng)不能完全按照賬戶上的資金來(lái)衡量。輕倉(cāng)還是重倉(cāng)這是判斷的依據(jù)之一，因?yàn)槊恳环N情況不一樣，假如說(shuō)你投入期貨的資金占你個(gè)人資產(chǎn)很小的比重那么你的倉(cāng)位適當(dāng)重一點(diǎn)，也是可以的，假如說(shuō)你投入期貨市場(chǎng)的資金是你能支配的投資資金的很大一部分，或者家庭資產(chǎn)很大的一部分，那么一定要把倉(cāng)位控制在比較輕的位置上，所以這個(gè)倉(cāng)位的管理要根據(jù)每個(gè)人的情況來(lái)定，對(duì)于一般人來(lái)講我建議可以控制在1/3的倉(cāng)位上或者到半倉(cāng)來(lái)進(jìn)行交易，當(dāng)然作為初學(xué)短線的人來(lái)講，最好是用實(shí)盤哪怕一手資金進(jìn)行練習(xí)，熟練了以后再加大倉(cāng)位進(jìn)行交易，至于倉(cāng)位管理上我是這樣理解的。

 

記者：在您14年的交易經(jīng)驗(yàn)中，對(duì)您影響最大的一個(gè)交易理念，或者說(shuō)做期貨交易最深刻的感悟是什么？

 

陳向忠：在交易理念里邊對(duì)我感觸最深的一條就是穩(wěn)定薄利，我在05年，也就是我投資技術(shù)有提升的那一年，得到了這樣的一句話“追求穩(wěn)定薄利”這句話對(duì)于一般人來(lái)講聽肯定是聽過(guò)，但是對(duì)于他深刻的內(nèi)涵道理理解的并不透徹，而且很多做期貨的人多事追求暴利而來(lái)的。所以更加不愿意接受這樣的一個(gè)觀點(diǎn)。實(shí)際上什么叫穩(wěn)定薄利，穩(wěn)定才能長(zhǎng)久，穩(wěn)定了我們?cè)诮灰椎臅r(shí)候心態(tài)才能平和，再一個(gè)穩(wěn)定了以后你會(huì)發(fā)現(xiàn)收益并不慢，穩(wěn)定獲利以后回過(guò)頭來(lái)看實(shí)際上是非?？捎^的收益。再講到一個(gè)薄利，薄利實(shí)際上是我們短期看起來(lái)是薄利，長(zhǎng)期來(lái)看就是一個(gè)暴利，因?yàn)槲覀冏龅倪@個(gè)短線交易假如每天獲得穩(wěn)定的薄利的話那么長(zhǎng)久來(lái)看就是一個(gè)暴利，不如說(shuō)我們每天盈利百分之一，那么一年的收益就會(huì)超過(guò)十倍，從一天來(lái)看每天獲得1/100的收益，好像是收益并不高，但是從一年10倍的角度來(lái)看那就是暴利了。所以大家要對(duì)穩(wěn)定薄利這句話要深刻理解，也希望這句話能夠給大家?guī)?lái)一個(gè)好的指引。謝謝！

 

記者：對(duì)于剛進(jìn)入市場(chǎng)不久的朋友您有什么建議？如何去學(xué)習(xí)，重點(diǎn)在哪里？

 

陳向忠：對(duì)于進(jìn)出期貨市場(chǎng)不久的朋友我建議要放棄自己那種短時(shí)間之內(nèi)要獲得暴利的那種想法，靜下心來(lái)好好練習(xí)，好好去學(xué)習(xí)。至于如何去學(xué)習(xí)，我希望大家可以從這三個(gè)方面進(jìn)行展開一個(gè)就是我們要從書本上學(xué)習(xí)，但是也不要迷信書本，書本上有很多基礎(chǔ)知識(shí)確實(shí)是我們分析和交易的工具所以必須要學(xué)習(xí)，但是另外一個(gè)方面書上的內(nèi)容一部分是準(zhǔn)確的一部分是錯(cuò)誤的或者說(shuō)有一部分內(nèi)容講的是不完善的。第二個(gè)就是要像名師學(xué)習(xí)，好的老師要根據(jù)個(gè)人的交易風(fēng)格來(lái)進(jìn)行選擇，必須選擇哪個(gè)和自己交易風(fēng)格相匹配的老師，但是每個(gè)老師都有自己的性格特點(diǎn)，所以他們的方法是可以借鑒的可以學(xué)習(xí)的，我們可以站在老師的肩膀上往前走，這樣會(huì)進(jìn)步很快，可以少走彎路，但也不要完全的盲從，尤其是一部分老師交易手法特別有個(gè)性，可復(fù)制性就比較差，所以我們不要千篇一律的照搬照抄那種老師的交易風(fēng)格，第三個(gè)方面就是我認(rèn)為最重要的向市場(chǎng)學(xué)習(xí)，這是一個(gè)最好的方法也是能最能夠提高我們技術(shù)的，市場(chǎng)是最好的老師，要充分尊重市場(chǎng)，那么從市場(chǎng)上怎么學(xué)習(xí)呢？比如說(shuō)我是按照分時(shí)圖來(lái)進(jìn)行交易的，我平時(shí)就會(huì)看很多那個(gè)分時(shí)圖來(lái)進(jìn)行復(fù)盤來(lái)進(jìn)行理解，我們完全可以去看歷史上的分時(shí)圖在大漲之前是什么情況，上漲的過(guò)程中間他是怎么持續(xù)的，轉(zhuǎn)勢(shì)的過(guò)程中間又是什么樣的癥狀。當(dāng)然還有大跌的時(shí)候各階段是什么癥狀。我們不斷去尋找規(guī)律，總結(jié)屬于自己得到技術(shù)，所以在學(xué)習(xí)的方面我建議大家從書本學(xué)習(xí)，向老師學(xué)習(xí)，向市場(chǎng)學(xué)習(xí)，通過(guò)這三個(gè)方面的學(xué)習(xí)，堅(jiān)持一段時(shí)間，你就會(huì)發(fā)現(xiàn)你的技術(shù)有明顯的提高。

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