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網(wǎng)站首頁基差的不合理為交易者提供了交易的機會「什么是基差?」
在期貨市場中，什么是基差？
所謂基差就是現(xiàn)貨價格與期貨價格之間的差額，當(dāng)期貨價格大于現(xiàn)貨價格時，被稱為期貨升水；當(dāng)期貨價格小于現(xiàn)貨價格時，被稱為期貨貼水。
所謂基差就是現(xiàn)貨價格與期貨價格之間的差額，當(dāng)期貨價格大于現(xiàn)貨價格時，被稱為期貨升水；當(dāng)期貨價格小于現(xiàn)貨價格時，被稱為期貨貼水。
期貨交易者必須時刻關(guān)注兩個市場，一個是直接參與交易的期貨市場，另一個是需要參考的現(xiàn)貨市場。
商品在現(xiàn)貨市場中交易的價格叫作現(xiàn)貨價格，這個價格主要由供需關(guān)系決定。商品在期貨市場中交易的價格叫作期貨價格，這個價格由供求關(guān)系、市場消息、交易者情緒以及市場預(yù)期等多方面因素決定。
為什么說基差是期貨交易的機會所在？
商品在現(xiàn)貨市場中交易的價格叫作現(xiàn)貨價格，這個價格主要由供需關(guān)系決定。商品在期貨市場中交易的價格叫作期貨價格，這個價格由供求關(guān)系、市場消息、交易者情緒以及市場預(yù)期等多方面因素決定。
為什么說基差是期貨交易的機會所在？
由于現(xiàn)貨價格和期貨價格當(dāng)下的決定因素不同，導(dǎo)致了二者之間會存在價差，同時期貨價格是現(xiàn)貨未來的價格，當(dāng)期貨合約到期時，由于交割制度的約束，商品就要進行交割，期貨就會變成現(xiàn)貨。隨著交割日的鄰近，基差會不斷縮小，在交割日時，期貨價格幾乎等于現(xiàn)貨價格，否則就會出現(xiàn)套利的空間。
正是基于上述因素的考慮，每當(dāng)基差拉大時，就存在投機的空間，因為基差在未來必定會得以修復(fù)。所謂投機正是需要發(fā)現(xiàn)事物的不合理性，賺取的是基差從不合理狀態(tài)修復(fù)到合理狀態(tài)這個過程的收益。然而，基差的修復(fù)有兩個方向，一個是期貨向現(xiàn)貨修復(fù)，另一個是現(xiàn)貨向期貨修復(fù)所以，當(dāng)交易者發(fā)現(xiàn)某個商品基差被拉大到不合理的狀態(tài)時，還需要進一步分析和判斷未來基差修復(fù)的方向。
以上就是關(guān)于基差的定義，以及“基差是期貨交易的機會所在”的論述，希望能對大家有所幫助！
以上就是關(guān)于基差的定義，以及“基差是期貨交易的機會所在”的論述，希望能對大家有所幫助！
本文標(biāo)簽： 基差 機會
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