期貨培訓(xùn)網(wǎng):K線圖的局限「不能用K線圖來判斷趨勢」

2018-09-05 08:51分類：高端進(jìn)階閱讀：

據(jù)期貨培訓(xùn)網(wǎng)所知，K線圖在實際交易中的應(yīng)用極其廣泛，但很多人并不知道K線圖的局限在哪里，期貨培訓(xùn)網(wǎng)為您詳細(xì)介紹：

K線圖的定義：K線圖也稱蠟燭圖

K線圖的歷史非常久遠(yuǎn)，可以追溯到日本德川幕府時代， K線圖的發(fā)明者本間宗久利用K線分析大米價格，成為一代大商巨賈，他本人著有《本間宗久翁密錄》。后世以他的出生地酒田市來命名他的方法為“酒田戰(zhàn)法”。酒田戰(zhàn)法經(jīng)后人加工演繹后，成為今天人所共知的蠟燭圖，即K線圖。

K線可分為兩大類：一類為反轉(zhuǎn)形態(tài)，價格趨勢轉(zhuǎn)向；一類為持續(xù)形態(tài)價格按原來的方向繼續(xù)向前演進(jìn)。K線也可以根據(jù)K線根數(shù)來分類，單根K線、雙根K線或多根K線組合。

K線圖的局限：

K線圖看起來非常明晰、簡單，只要背下來十幾二十個反轉(zhuǎn)、持續(xù)形態(tài)，基本就可以上手操作了。但這只不過是自以為很美罷了。你很難通過單純使用K線圖獲利。

為什么？要先說清一件事：K線圖最重要的意義在于反轉(zhuǎn)形態(tài)。有一句非常拗口的話，頂?shù)妆厝怀霈F(xiàn)反轉(zhuǎn)形態(tài)，而反轉(zhuǎn)形態(tài)并非必然出現(xiàn)在頂?shù)?/span>。就像貨幣天然是金銀，金銀天然非貨幣一個意思。

大頂大底，都有K線圖的反轉(zhuǎn)形態(tài)出現(xiàn)，這毋庸置疑。這也正是K線圖受很多新手推崇的原因?？申P(guān)鍵的問題在于在非大頂大底的位置，哪怕是一個兩三天的小回調(diào)、小反彈中，也會出現(xiàn)反轉(zhuǎn)形態(tài)。而單純用K線圖來操作的話，大頂大底和小頂小底在反轉(zhuǎn)形態(tài)上完全沒有差別，也就很難區(qū)分它是不是真正的大反轉(zhuǎn)。

當(dāng)然，我們利用驗證的方法來設(shè)定止損，可以避免大幅度的虧損。但這就會引申出一個新的問題。

小反轉(zhuǎn)隨后也只有數(shù)個交易日可以獲利，大反轉(zhuǎn)隨后可能一波要跌回以前所有的漲幅。對策是什么？小反轉(zhuǎn)短持，大反轉(zhuǎn)長持。關(guān)鍵問題在于在持有階段中，你能不能用K線圖技術(shù)拿住單。

一波完整的漲勢中，從底部反轉(zhuǎn)形態(tài)開始，到頂部反轉(zhuǎn)形態(tài)結(jié)束。頂部和底部一定會出現(xiàn)K線圖的反轉(zhuǎn)形態(tài)或者K線圖反轉(zhuǎn)形態(tài)的變體。但整個漲勢的中間部分呢？出現(xiàn)了多少次的不連貫上漲，出現(xiàn)了多少次所謂的頂部反轉(zhuǎn)形態(tài)或者反轉(zhuǎn)形態(tài)的變體？我們處于之間如何自處？能拿得住單嗎？

期貨交易中K線圖的局限

這里有兩個特別為難的點：

K線圖的局限一，K線圖的反轉(zhuǎn)形態(tài)或變體不論出現(xiàn)在什么位置，它們的規(guī)模、組合是不變的，你無法通過其他手法分辨出這到底是大反轉(zhuǎn)，還是小反轉(zhuǎn)；

K線圖的局限二，如果按照一致性來交易，在上漲過程中，只要出現(xiàn)了頂部反轉(zhuǎn)形態(tài)或變體就平倉，等反轉(zhuǎn)形態(tài)失效后再買回來，基本上一波漲勢也只能賺到30%左右，其余的部分都被這一次次的“驚弓之鳥”消耗了。

所以在實際的K線圖操作中，如果我們放棄一致性，那就只能碰運氣，這次反轉(zhuǎn)是真的，那次反轉(zhuǎn)是假的。如果堅持一致性，一大波漲勢只能截斷成零零星星的幾段小漲勢，除卻手續(xù)費未必能賺到什么錢，還要耗費精力。

K線圖對于期貨新手來說，是學(xué)習(xí)技術(shù)分析必不可少的一環(huán)，簡明，圖示，上手快。但也正是因為它基本都是以圖說話，很多人只看圖不看文字，就漏掉了很多蠟燭圖組合形成的必要條件，即使學(xué)了也是似是而非，用起來并不得心應(yīng)手。

所以說，K線圖的作用幾乎就是讓新手少虧損或不虧損，但指望用它來長期穩(wěn)定獲利，那就想多了。頂?shù)妆厝怀霈F(xiàn)K線圖反轉(zhuǎn)形態(tài)（或變體），但反轉(zhuǎn)形態(tài)（或變體）并非必然出現(xiàn)在頂?shù)祝斫馔笍亓?，至少可以讓我們在一定的概率下?guī)避大頂套牢的風(fēng)險。

總體來看，K線圖只能是嵌套在大系統(tǒng)中的小系統(tǒng)，它有一定的靈活性。但只有小系統(tǒng)才可以奢侈地使用靈活性，大系統(tǒng)必須守中守正。換句話說，判斷趨勢的問題是個大問題，不能用K線圖，只能用更加穩(wěn)健的方法。但是趨勢方向已經(jīng)有了結(jié)論，此時該K線圖上場了，它可以在上漲趨勢內(nèi)，出現(xiàn)任意空方力量強大的時候平倉，但是不能建空。再找底部形態(tài)再次建立多單。同樣在下跌趨勢內(nèi)，可以隨時根據(jù)形態(tài)平掉空單，再找頂部形態(tài)，也就是反彈高點放空。

總之，期貨培訓(xùn)網(wǎng)認(rèn)為K線圖在使用是有局限的，而在趨勢被確認(rèn)的前提下，又可以將K線圖的局限為我所用。

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