國(guó)債期貨交割細(xì)則包含多方面內(nèi)容，具體如下：

　　可交割國(guó)債的條件：

　　由中華人民共和國(guó)財(cái)政部在國(guó)內(nèi)發(fā)行的記賬式國(guó)債。

　　同時(shí)在全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)、上海證券交易所和深圳證券交易所掛牌交易。

　　具有固定利率并定期支付利息。

　　在合約到期月的首日，剩余期限需符合合約規(guī)定的范圍（不同期限的國(guó)債期貨合約要求不同，例如 2 年期國(guó)債期貨要求剩余期限為 1.5-2.25 年，5 年期國(guó)債期貨要求剩余期限在 4-7 年左右）。

　　符合國(guó)債轉(zhuǎn)托管的相關(guān)規(guī)定。

　　滿足交易所規(guī)定的其他條件。

　　交割單位：不同期限的國(guó)債期貨合約有不同的交割單位。比如，2 年期國(guó)債期貨合約的交割單位是 200 萬(wàn)元人民幣面值的國(guó)債，5 年期和 10 年期國(guó)債期貨合約的交割單位是 100 萬(wàn)元人民幣面值的國(guó)債。

　　交割申報(bào)：

　　交割月前：進(jìn)入交割月份后至最后交易日前，參與交割的非期貨公司會(huì)員和客戶需要提前向交易所申報(bào)國(guó)債托管賬戶，并提交交割申報(bào)，會(huì)員應(yīng)當(dāng)確保申請(qǐng)交割的客戶具備交割履約能力。

　　最后交易日：在合約最后交易日收市后，未平倉(cāng)部分將由交易所確定是否進(jìn)入交割。

　　交割流程：

　　意向申報(bào)日：客戶通過(guò)會(huì)員進(jìn)行交割申報(bào)，會(huì)員在當(dāng)日 14:00 前向交易所申報(bào)交割意向。申報(bào)內(nèi)容包括交割數(shù)量、國(guó)債托管賬戶等信息。當(dāng)日收市后，交易所確定有效申報(bào)交割數(shù)量和合約交割數(shù)量，并確定進(jìn)入交割的買方和賣方持倉(cāng)。

　　交券日：賣方客戶確保申報(bào)賬戶內(nèi)有符合要求的可交割國(guó)債，交易所劃轉(zhuǎn)成功后視為賣方完成交券。

　　配對(duì)繳款日：交易所依據(jù)同國(guó)債托管機(jī)構(gòu)優(yōu)先原則，采用最小配對(duì)數(shù)方法進(jìn)行交割配對(duì)，并在當(dāng)日 11:30 前將配對(duì)結(jié)果和應(yīng)當(dāng)繳納的交割貨款通知相關(guān)會(huì)員。當(dāng)日結(jié)算時(shí)，交易所從結(jié)算會(huì)員結(jié)算準(zhǔn)備金中劃轉(zhuǎn)交割貨款。

　　收券日：交易所將可交割國(guó)債劃轉(zhuǎn)至買方客戶申報(bào)的國(guó)債托管賬戶。

　　交割結(jié)算價(jià)：

　　最終交易日之前的交割結(jié)算價(jià)為意向申報(bào)日的當(dāng)日結(jié)算價(jià)。

　　最終交易日的交割結(jié)算價(jià)為該合約最終交易日全部成交價(jià)格根據(jù)成交量的加權(quán)平均價(jià)。若合約最終交易日無(wú)成交，交割結(jié)算價(jià)計(jì)算公式為：交割結(jié)算價(jià) = 該合約上一交易日結(jié)算價(jià) + 基準(zhǔn)合約當(dāng)日結(jié)算價(jià) - 基準(zhǔn)合約上一交易日結(jié)算價(jià)（基準(zhǔn)合約為當(dāng)日有成交的離交割月份最近的合約）。若根據(jù)此公式計(jì)算出的交割結(jié)算價(jià)超出合約漲跌停板價(jià)格的，取漲跌停板價(jià)格作為交割結(jié)算價(jià)。交易所有權(quán)根據(jù)市場(chǎng)狀況對(duì)交割結(jié)算價(jià)進(jìn)行調(diào)整。

　　交割貨款計(jì)算：交割貨款 = 交割數(shù)量 * (交割結(jié)算價(jià) * 轉(zhuǎn)換因子 + 應(yīng)計(jì)利息) * (合約面值 / 100)。其中，應(yīng)計(jì)利息是指可交割國(guó)債上一次付息日至第二個(gè)交割日的利息。

　　違約處理：

　　若賣方未能在規(guī)定期限內(nèi)如數(shù)交付可交割國(guó)債或者買方未能在規(guī)定期限內(nèi)如數(shù)繳納交割貨款，可以采取差額補(bǔ)償?shù)姆绞搅私Y(jié)未平倉(cāng)合約。

　　一方進(jìn)行差額補(bǔ)償?shù)?，需根?jù)規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)通過(guò)交易所向?qū)Ψ街Ц堆a(bǔ)償金，并向交易所支付差額補(bǔ)償部分合約價(jià)值 1% 的懲罰性違約金。

　　雙方未能在規(guī)定期限內(nèi)如數(shù)交付可交割國(guó)債或者交割貨款的，交易所向雙方分別收取相應(yīng)合約價(jià)值 2% 的懲罰性違約金。

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