一、期貨當(dāng)月連續(xù)是指所有的最近一個(gè)月份（并非當(dāng)前月份）的合約連續(xù)起來(lái)。這里的“當(dāng)月連續(xù)”不是一個(gè)固定的月份，而是會(huì)隨著時(shí)間的推移而變動(dòng)。
 

在期貨交易中，由于合約月份的遠(yuǎn)近不同，其價(jià)格變化規(guī)律也不同。例如，交割月的價(jià)格最接近于現(xiàn)貨價(jià)格，而距離交割月三、四個(gè)月后的合約則是交易量最大的。為了研究上的方便，就采取了“連續(xù)”合約的形式來(lái)觀察。
 

二、股指期貨當(dāng)月連續(xù)是指滬深300股指期貨的當(dāng)月合約連續(xù)上市交易的期貨合約。在股指期貨中，會(huì)顯示4個(gè)月的價(jià)格，包括主力合約當(dāng)月、下月、下兩個(gè)季月。而“當(dāng)月連續(xù)”就是主力合約的價(jià)格。隨著交割日期的臨近，主力合約會(huì)發(fā)生變化，因此“當(dāng)月連續(xù)”的合約也會(huì)相應(yīng)地變化。這個(gè)合約的交割月份是每季度的第2個(gè)星期五，交割標(biāo)的為滬深300指數(shù)。這個(gè)合約在期貨市場(chǎng)上具有高度的流動(dòng)性和交易量，是投資者進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理和投機(jī)交易的重要工具之一。

具體來(lái)說(shuō)，股指期貨當(dāng)月連續(xù)合約的價(jià)格反映了市場(chǎng)對(duì)滬深300指數(shù)未來(lái)走勢(shì)的預(yù)期。投資者可以通過(guò)買(mǎi)入或賣(mài)出這個(gè)合約來(lái)對(duì)沖股票市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)，或者通過(guò)投機(jī)交易來(lái)獲取市場(chǎng)波動(dòng)帶來(lái)的收益。

需要注意的是，由于期貨市場(chǎng)的復(fù)雜性和風(fēng)險(xiǎn)性，投資者在進(jìn)行股指期貨交易時(shí)需要充分了解市場(chǎng)規(guī)則和風(fēng)險(xiǎn)管理方法，以避免不必要的損失。

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