股指期貨的交易規(guī)則主要包括以下方面：

　　交易時間

　　一般為周一至周五，上午 9:30 至 11:30 和下午 1:00 至 3:00 兩個交易時段.

　　合約標(biāo)的

　　主要以上證 50 指數(shù)、滬深 300 指數(shù)和中證 500 指數(shù)為標(biāo)的物.

　　交易方向

　　既可以買漲也可以買跌，投資者可根據(jù)對市場行情的判斷選擇相應(yīng)的交易方向.

　　保證金

　　屬于保證金交易，投資者需繳納一定比例的保證金，一般為合約價值的 5% 至 20% 不等。保證金是交易者履行合約的財力擔(dān)保金.

　　漲跌停板

　　每日價格最大波動限制為上一個交易日結(jié)算價的 ±7%.

　　交割方式

　　通常采用現(xiàn)金交割，即根據(jù)合約到期時的指數(shù)水平，計算盈虧并進(jìn)行現(xiàn)金結(jié)算.

　　競價交易原則

　　正常情況下按照 “價格優(yōu)先、時間優(yōu)先” 的原則進(jìn)行連續(xù)競價交易；但在遇到漲跌停板的極端行情時，以漲跌停板價格申報的指令，按照 “平倉優(yōu)先、時間優(yōu)先” 的原則進(jìn)行.

　　持倉限額

　　中金所對會員和客戶的股指期貨合約持倉限額有具體規(guī)定，如對客戶某一合約單邊持倉實行絕對數(shù)額限倉，持倉限額為 100 手 。同一客戶在不同會員處開倉交易，其在某一合約的持倉合計不得超出該客戶的持倉限額.

　　信息披露

　　中金所每日交易結(jié)束后，將披露活躍月份合約前 20 名結(jié)算會員的成交量和持倉量.

　　強(qiáng)制減倉制度

　　在連續(xù)出現(xiàn)漲跌停板的情況下，中金所可采取強(qiáng)制減倉制度，即將當(dāng)日漲跌停板價格申報的未成交平倉單，以當(dāng)日漲跌停板價格與該合約盈利客戶按照持倉比例自動撮合成交.

　　套期保值

　　允許個人投資者申請?zhí)灼诒Ｖ担液喕颂灼诒Ｖ瞪暾埡蛯徟某绦?，套期保值額度自獲批之日起 6 個月內(nèi)有效，有效期內(nèi)可以重復(fù)使用.

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