股指期貨交易基本制度主要包括以下內(nèi)容：

　　合約標(biāo)準(zhǔn)化制度

　　合約規(guī)格明確，規(guī)定了合約的大小、到期月份、最小價(jià)格波動(dòng)單位等。例如滬深 300 股指期貨合約乘數(shù)為 300 元，每點(diǎn)指數(shù)變動(dòng)對(duì)應(yīng) 300 元的盈虧.

　　交割月份一般按照季度劃分，包括 3 月、6 月、9 月和 12 月等，也有部分合約使用全年 12 個(gè)月份進(jìn)行交割.

　　保證金制度

　　投資者需按買賣期貨合約價(jià)值的一定比例繳納資金作為履行合約的財(cái)力保證，如中金所規(guī)定股指期貨合約保證金為 12% 左右.

　　保證金比例會(huì)根據(jù)市場(chǎng)波動(dòng)情況由交易所進(jìn)行調(diào)整，以控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn).

　　每日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度

　　每日交易結(jié)束后，交易所根據(jù)當(dāng)日結(jié)算價(jià)對(duì)投資者的持倉(cāng)進(jìn)行盈虧結(jié)算，并調(diào)整保證金賬戶.

　　實(shí)行分級(jí)結(jié)算，交易所先對(duì)結(jié)算會(huì)員結(jié)算，結(jié)算會(huì)員再對(duì)非結(jié)算會(huì)員及其客戶進(jìn)行結(jié)算.

　　漲跌停板限制制度

　　合約價(jià)格在一個(gè)交易日中的波動(dòng)不得高于或低于交易所事先規(guī)定的漲跌幅度，超過(guò)此幅度的報(bào)價(jià)無(wú)效，如滬深 300 股指期貨的漲跌停板幅度為上一交易日結(jié)算價(jià)的 ±10%.

　　漲跌停板一般以上一交易日的結(jié)算價(jià)為基準(zhǔn)確定.

　　持倉(cāng)限額制度

　　交易所對(duì)會(huì)員和客戶手中持有的合約數(shù)量上限進(jìn)行限制，以防范市場(chǎng)操縱和風(fēng)險(xiǎn)過(guò)度集中，如中金所將非套保交易的單個(gè)股指期貨交易賬戶持倉(cāng)限額為 600 手.

　　強(qiáng)制平倉(cāng)制度

　　當(dāng)投資者的保證金賬戶余額低于維持保證金水平，或持倉(cāng)量超出規(guī)定限額，或發(fā)生違規(guī)時(shí)，交易所為防止風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)大，將對(duì)其持有的未平倉(cāng)合約進(jìn)行強(qiáng)制性平倉(cāng)處理.

　　大戶報(bào)告制度

　　當(dāng)投資者的持倉(cāng)量達(dá)到交易所規(guī)定的持倉(cāng)限額時(shí)，需通過(guò)結(jié)算會(huì)員或交易會(huì)員向交易所或監(jiān)管機(jī)構(gòu)報(bào)告其資金和持倉(cāng)情況.

上一篇：股指期貨交易的交易規(guī)則有哪些

下一篇：三分鐘了解A股股指期貨成立時(shí)間