期貨市場是一個零和博弈的消散市場

2021-07-04 15:46分類：交易理念閱讀：

　　01負(fù)和博弈

　　股票市場是一個可以創(chuàng)造自己價值的市場，所以我們可以在公司市值增加的同時一起賺錢，而期貨市場是一個零和博弈的消散市場，賺到的錢一定是別人損失的錢。

　　因此，流行的說法是，如果一個人賺了一美元，就必須損失三美元，另外兩美元會給交易所和經(jīng)紀(jì)公司。在期貨市場上，90%的人每年虧損，而如果將時間延長到三年，虧損的比例高達(dá)95%?？梢哉f，期貨是一個表面上容易賺錢，實(shí)踐中很難賺錢的行業(yè)，所以來期貨市場想一夜暴富的投資者要特別注意。

期貨市場是一個零和博弈的消散市場

　　期貨市場一直是從愚蠢的人那里賺錢的明智方式。

　　每個市場都有自己的游戲規(guī)則和必然命運(yùn)，任何市場之間最重要的是了解所有參與者。在期貨市場上，參與博弈的投資者有公平的命運(yùn)和必然的結(jié)果，這構(gòu)成了游戲規(guī)則的基礎(chǔ)。

　　大基金：由于資金量大，是國家和各利益集團(tuán)的重點(diǎn)監(jiān)控對象，可以盈利，但不能牟取暴利。

　　現(xiàn)貨商家：整體小幅虧損買入安全感打消價格波動恐懼

　　套利者：通過承擔(dān)復(fù)雜的對沖風(fēng)險，獲得難以保證的低回報。

　　大戶：整體盈虧持平。

　　散戶：多數(shù)人成為別人收割的韭菜，利潤率很低。

　　這種博弈邏輯是期貨市場存在的基礎(chǔ)，也是看問題的大智慧，所以要時刻保持清醒，你站在哪一支隊(duì)伍里，你在這支隊(duì)伍中站在什么位置？只有這樣，我們才能真正理解賺錢的概率和多少，而不是依靠我們自己的主觀臆測。

　　認(rèn)識經(jīng)紀(jì)公司的本質(zhì)

　　為了彌補(bǔ)資金的持續(xù)消耗，為了維護(hù)行業(yè)的正常生存和發(fā)展，也為了客戶結(jié)構(gòu)的合理回報，券商必須振作起來，保持資金的持續(xù)供給。但問題的殘酷之處在于，幾乎所有的券商游說都源于專業(yè)的溝通策略，而不是基于客戶的根本利益。

　　每個客戶都面臨著經(jīng)紀(jì)公司的人性折磨。它是貪婪的嗎？沖動？虛榮心？你自以為是嗎？你了解你自己嗎？如果過不了這個關(guān)，就要付出代價，所以每個投資者都要認(rèn)清經(jīng)紀(jì)公司的真正功能，盡量做到清醒克制。

　　重倉最終將走向死胡同。

　　我們經(jīng)常聽說人們在短時間內(nèi)賺取暴利，但無數(shù)事實(shí)證明，他們基本上是短暫的，創(chuàng)造暴利的財富必然蘊(yùn)含著致命的風(fēng)險，失敗都是由此造成的。昨天的文章提到，就像在高速公路上開200公里/小時，那么我們能走多遠(yuǎn)呢？因此，對利潤的評估必須以風(fēng)險為基礎(chǔ)，但絕大多數(shù)交易者會因?yàn)榧惫?a href='http://www.malbecompetition.com/xinli/jiaoxing.html' target='_blank'>僥幸心理而失去理智。

　　在牟取暴利方面，我們必須看清楚，經(jīng)常吃半飽的人，如果他們用自己的錢，最少也是指3分。1.無知的人無所畏懼；2.缺乏基本的責(zé)任感；3.在交易中失去最少的耐心和信心。如果你在用別人的錢，那就有更嚴(yán)重的道德問題，從而試圖實(shí)現(xiàn)你發(fā)財?shù)膲粝搿?/p>

　　不要對市場預(yù)測太多。

　　過分重視預(yù)測是期貨市場最常見、最嚴(yán)重的錯誤之一。從邏輯上講，無論市場走到哪里，其未來發(fā)展路徑都是復(fù)雜多變的，沒有人能做出準(zhǔn)確的預(yù)測，對市場未來走勢過度糾結(jié)造成的主觀執(zhí)念隨時可能導(dǎo)致致命風(fēng)險。

　　現(xiàn)在到處都是假預(yù)測，這是一種專業(yè)噓聲的模式，不是用來交易的。如果你看過天下大師的傳記和對話，你會發(fā)現(xiàn)他們有一個共同點(diǎn)。對這一預(yù)測保持最大程度的沉默。同樣，我們的預(yù)測水平雖然絕對是一流的、多姿多彩的，但必須非常安靜地處理，因?yàn)槲覀兿胍氖情L期穩(wěn)定的勝利，所以任何潛在的風(fēng)險都需要絕對消除。

　　金融市場充斥著有意無意的自吹自擂、誤導(dǎo)、欺詐和陰謀。

　　由于網(wǎng)絡(luò)的節(jié)點(diǎn)效應(yīng)和人的羊群效應(yīng)，一些充滿鼓吹和誤導(dǎo)的虛假消息更容易傳播，人們能看到和聽到的90%都屬于這個，所以再好的套餐，只要對此缺乏明確的認(rèn)識，必然會被謠言蠱惑，導(dǎo)致心理失衡和交易混亂。

　　賺快錢或沉迷賭博的不正確心態(tài)扭曲了期貨投資的心態(tài)和方法。

　　期貨賺錢的方式有兩種，一種是通過自己的實(shí)戰(zhàn)和積累，至少5年以上且資金成本較大，據(jù)統(tǒng)計(jì)，這類投資者的通過率并不高?！　《硗庖环N是找一個能真正賺錢的團(tuán)隊(duì)并與之合作，但難度很大，因?yàn)槠谪浭袌鍪俏宥揪阆碌那裳粤钌吞且屡趶椀耐粞蟠蠛?，找對極需要運(yùn)氣，又需要大智慧，所以合作一定要非常謹(jǐn)慎。想要在期貨市場獲得成功，時時刻刻都需要理性戰(zhàn)勝天性，最大限度的消滅自我，這種自己與自己的斗爭遠(yuǎn)比自己與他人斗爭要難太多，太多的人喜歡在這個市場表現(xiàn)自我，這是賺錢大忌，其實(shí)任何一個行業(yè)做到較高的境界，都和絲毫的浪漫遐想沒有任何關(guān)系。

　　如果沉湎與賭博，天下第一高手也會失敗，凡有此愛好，千萬不要碰期貨。期貨市場還有很多偏頗危險的心態(tài)會讓你走向歧途，比如賺了錢還想賺更多，這叫貪婪；虧錢的時候急于趕本，這叫昏頭。不相信最終贏錢的人非常罕見，大多數(shù)投資者都認(rèn)為自己比99%以上的人特殊，這叫天真。糊里糊涂的止損，還認(rèn)為自己止損的很有道理，這叫恐懼。很多人以為不斷總結(jié)并糾正錯誤就能進(jìn)步直到成功，且不說還有千百個錯誤等著你去犯，沒到一定境界，糾正錯誤只是瞎兜圈子而已。

　　沉湎于技藝是非常危險的，德行兼?zhèn)洳拍茏叩母h(yuǎn)期貨市場的初段是勤奮和技藝，中段是智慧和心態(tài)，高段是人性和道德。懂得洗盡雜念、心如止水、克服人性的弱點(diǎn)才算拿到了盈利的入場券，而登堂入室還必須達(dá)到道德的圓滿。絕大部分人之所以賠錢，最根本上是沒有過好兩關(guān)，第一、不明白走勢選擇的基礎(chǔ)是與所有的人性相反，只要你是人，在市場面前就會有問題；第二、有沒有真正的了解自己，愛財自大，飛蛾撲火。這其實(shí)比英雄過美人關(guān)難得多，想一想索羅斯，功冠全球，卻一直掙扎在人性的煉獄中，精神壓抑、心性分裂，最終妻離子散。98%的人陪在初段，1.9%的人拖死在中段，只有0.1%的人有幸進(jìn)入高段。所以沉湎于技藝是非常危險的，即便懂得控制心態(tài)，也仍是前路漫漫。

　　期貨是一場永無止境的修行有幸進(jìn)入高段，也只是盈利的起點(diǎn)，因?yàn)檫@僅僅才找對了方向，算是入門。接下來如何有效的進(jìn)行修煉和控制，才是高手過招的永恒課題。人性植根于基因，如能隨便揉搓，和尚修成佛陀不跟考大學(xué)一樣容易。自大自重的個人英雄主義和超人情懷是期貨高手的致命弱點(diǎn)，總以為自己能搞定自己，釋迦牟尼打坐菩提樹、耶穌受難十字架，一切修行皆從儀式開始。

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