拉里-威廉姆斯的8點(diǎn)期貨交易理念

2018-09-20 08:50分類：牛人觀點(diǎn) 閱讀：

拉里·威廉姆斯是自20世紀(jì)60年代末期以來備受推崇的投資顧問。有關(guān)他的文章頻頻出現(xiàn)在《拜倫斯》、《華爾街日報》、《福布斯》、《財富》和《幸福》等報刊上。他還多次在一些重要的電視專訪中露面并任財經(jīng)新聞網(wǎng)的特約撰稿人，并在世界重要商品和經(jīng)濟(jì)會議上做過講演。

拉里·威廉姆斯（LarryWilliams），男，是威廉指標(biāo)的創(chuàng)始人，美國著名的期貨交易員和資產(chǎn)管理經(jīng)理。他是羅賓斯杯期貨交易冠軍賽的總冠軍。

威廉姆斯寫過好幾本書，包括《選股的秘密》、《我怎樣在商品交易中賺得一百萬美元》、《季節(jié)因素是如何影響商品的》、《怎樣在未來年份里發(fā)財》、《期貨交易準(zhǔn)則》第一冊和第二冊、《摩西山》等。拉里·威廉姆斯認(rèn)為，關(guān)于交易理念的期貨培訓(xùn)要從以下8個方面入手：

拉里·威廉姆斯的期貨交易理念

1、生存是第一位

這并不是陳詞濫調(diào)，期貨是非常危險的活動。期貨非并輸贏那樣簡單，首要的任務(wù)是在波動中生存，如果連生存都做不到，你根本就沒有談及贏的資格。

即使有了好的資金管理、正確的系統(tǒng)和行動的前提，還有一點(diǎn)非常重要，控制好你自己。

生存的第一要求是你所有的交易都需要有依據(jù)。坊間傳聞、他人的提醒、天氣不錯、或者自己今天感覺很好之類的理由都不足以成為交易的依據(jù)。這個依據(jù)應(yīng)該是有事實(shí)或者道理作為基礎(chǔ)，才能成為你行動的前提。

不可否認(rèn)，存在某些方法和理論能夠告訴你市場會如何，但這些有用的方法不多，市場上更多的方法和理論是無效的。在進(jìn)入期貨市場之前，建議大家先花點(diǎn)時間來系統(tǒng)期貨培訓(xùn)一下。

2、一切終究還是情緒的游戲

任何時候，只要涉及到了你的金錢，你的血液就會沸騰、手心沁出汗水、神經(jīng)系統(tǒng)塞滿了各種荒唐的情緒而出現(xiàn)短路。這就使得在本來應(yīng)該賣出的時刻，很多交易者還在買入；或是因為恐懼心理讓他們遠(yuǎn)離了那些本可以成為偉大投資和交易的機(jī)會；也許，是他們的賭注下得太大，讓他們有些心驚肉怕。這時候，決策的制訂就成為了被情緒驅(qū)動的奴仆，理性和邏輯的身影卻消失不見。

3、貪婪盛行-證明你自己更多地受貪婪的驅(qū)使而不是受害怕的影響

如果你認(rèn)為自己是一個投機(jī)者，這意味著一個簡單的事實(shí)：你應(yīng)該比一般人少些恐懼。驅(qū)使你的動力是賺錢和盈利。

投機(jī)者易受貪婪驅(qū)使，這使得貪婪成為了他們最為致命的弱點(diǎn)。貪婪讓人抱有不切實(shí)際的希望，驅(qū)使你繼續(xù)持有已經(jīng)虧損的頭寸。而希望則是交易者最壞的敵人，它常常讓人陷入巨額盈利的美夢中，而忘了現(xiàn)實(shí)世界的真實(shí)模樣。

4、恐懼讓你想要逃避-但有時候你必須要承擔(dān)風(fēng)險

恐懼讓人想要逃避，讓人停止本應(yīng)該去做的事情。恐懼讓你逃出能夠繼續(xù)盈利的交易、讓你面對虧損中的頭寸再三猶豫?？謶肿屓顺３Ｗ龀瞿切┍静辉撟龅氖虑椋瑓s讓人不敢去做那些本應(yīng)去做的事情。

心理學(xué)家認(rèn)為，恐懼經(jīng)常讓人面對危險時失去正常的反應(yīng)。投機(jī)者就像是被高速駛來的汽車車燈照射到的小鹿一樣，他們看到危險正在迎面而來，但卻無法做出任何該有的反應(yīng)。

更壞的是，他們還會錯過贏利的交易。為什么呢？根據(jù)拉里自己的經(jīng)驗，越是可能成為大的盈利機(jī)會，持有頭寸的過程越是讓他心驚肉跳。他說有很多的投資者都是被自己嚇跑的。

5、好的資金管理才能創(chuàng)造財富

羅賓斯杯期貨交易冠軍賽是一項真實(shí)資金交易的期貨比賽，為期12個月，交易者的初始資金為1萬美元。拉里-威廉姆斯在短短的12個月中，取得了超過100倍的驚人收益，比賽結(jié)束時他的資金達(dá)到了超過110萬美元。

很多年來人們都不斷地向拉里詢問他成功的心得，拉里也樂于回答。拉里說他的成功并非依靠什么偉大的交易能力，而是依靠了充分計劃并且比較激進(jìn)的資金管理方式。拉里對頭寸的買賣以及資金情況進(jìn)行了有效的管理和控制。

十年后，拉里16歲大的女兒也參加了這項比賽，期末收益和本金達(dá)到11萬美元，也成功地奪得了冠軍（這是羅賓斯期貨交易冠軍賽20年來的第二好成績，僅次于拉里本人的紀(jì)錄）。拉里稱她女兒也沒有任何的交易秘密、任何神奇的圖表、線或者公式，僅僅也是采用了擁有出色的資金管理規(guī)劃的交易系統(tǒng)。

6、大資金并非用于下大注

拉里提到過一類交易者，包括杰西-利佛莫爾、JohnWarneGates、維克多-尼德霍夫、弗蘭克-喬都屬于這一類交易者。他們都有過輝煌，但最終都敗在了大資金以及大賭注上。

聰明的運(yùn)用資金，永遠(yuǎn)不要壓過大的賭注。因為孤注一擲導(dǎo)致的損失就會讓你在市場上滅亡，記住拉里說過的第一條：生存是第一位。

就像俄羅斯輪盤賭一樣，也許你認(rèn)為你贏過很多次，還沒有輸過。但長期以此下注，最終的結(jié)果只有一個：死亡。在投機(jī)市場也是一樣，長期下大賭注只會讓你最后成為輸家。一味的猛打猛沖注定是個輸家的游戲，這樣的方式就注定了交易者的失敗。拉里稱他自己從來不會投入過多資金，每次只投入賬戶里的小部分資金，這是控制損失的有效辦法。

7、從虧損預(yù)期出發(fā)

拉里認(rèn)為作為一個交易者，他擁有的最大財富和信念是他總是從虧損預(yù)期出發(fā)。而多數(shù)人總是預(yù)期下一次交易會盈利，可惜事實(shí)常常相反。有人甚至?xí)⑴c某種活動或者專門的培訓(xùn)來幫助保持樂觀，他們還會參加課程來告訴自己未來是光明的，他們深信他們的下一次交易會成功。

拉里則是完全相反的人，他總是先往壞的預(yù)期考慮。他曾對采訪他的人提出這樣一些問題：同這類人相比，你覺得誰會在市場里采取正確的行動，誰會在市場中由著毫無理性的想法行事？拉里評價說盲目的樂觀在市場中是行不通的，這樣的人沒有辦法正確及時地采取行動。而我的出發(fā)點(diǎn)總是能夠讓我在各種情況下采取措施來進(jìn)行自我保護(hù)。

8、你的財富將來自于你的專注

拉里認(rèn)為一個穿梭于所有交易市場的人永遠(yuǎn)不可能成為成功的交易者，為什么？因為交易者需要專注于市場，要留意于許多細(xì)節(jié)的發(fā)生而無暇四顧。在交易中的分心是會帶來成本的。注意力分散可能使你錯會一次重要的交易，或者導(dǎo)致巨大的損失。

專注，在拉里看來，不僅僅意味著集中于當(dāng)前的任務(wù)，更意味著交易視野應(yīng)該集中在一到兩個市場之中或者在交易方法使用上的專注。像那些偉大的運(yùn)動員，一定有自己專長的項目；藝術(shù)家最偉大的成就也限于少數(shù)領(lǐng)域。無論從事什么職業(yè)，專注程度越高，能夠取得的成就也越大。

以上就是拉里·威廉姆斯所推崇的期貨理念，而且他本人就是這8點(diǎn)理念的踐行者，并且取得了不俗的期貨實(shí)戰(zhàn)成績，希望拉里·威廉姆斯的交易理念能對您有所幫助。

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