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網(wǎng)站首頁期貨的本質(zhì)是什么?從現(xiàn)貨和人性的角度分析期貨本質(zhì)
不同的人，處在不同的環(huán)境，懷著不同的經(jīng)驗，身受不同的限制，從不同的角度觀察和探尋期貨市場，得出的感悟或所謂的“結(jié)論”，往往也是大相徑庭的，由此而生的的交易模式，也是千差萬別的。
期貨市場看似能夠輕易獲取的財富魔力，讓我們孜孜以求，即使求之不得，也無法妨礙我們追逐它的渴望。
我也是其中一員，我想從我自己角度探尋期貨的本質(zhì)，以便能夠在這個市場求得能說服自己的盈利模式。
我認為站在以盈利為目的的交易者的角度來看，期貨的本質(zhì)可以從兩個方面去解讀：
1、期貨是現(xiàn)貨的衍生；
2、期貨是人性的博弈。
如果站在市場的觀察者角度、設(shè)計者角度、經(jīng)營者角度或是其他角度，期貨的本質(zhì)完全可以另有含義。
二、從基本面的角度來分析期貨的本質(zhì)
期貨不是平白無故誕生的，每一個期貨品種對應(yīng)的都是特定的現(xiàn)貨，期貨是為現(xiàn)貨而生的。
雖然期貨和現(xiàn)貨的關(guān)系時而緊密、時而松散，偶爾甚至還背道而馳，但不管怎樣，期貨就是現(xiàn)貨的衍生，期貨和現(xiàn)貨就是有著與生俱來的千絲萬縷的關(guān)系，這種關(guān)系是不可割舍的，是必然存在的，而且是有矩可循的。
一個期貨品種的行情處在牛市還是熊市，是由它現(xiàn)貨的供求關(guān)系決定的，供不應(yīng)求對應(yīng)的是牛市，供過于求對應(yīng)的是熊市，如果該期貨品種的現(xiàn)貨是某個大宗商品，供求關(guān)系的理解比較容易，而如果該期貨品種的現(xiàn)貨是股票指數(shù)或某個股票，供求關(guān)系其實就是股票籌碼與貨幣的供與求，如果籌碼的供應(yīng)多，想要買籌碼的貨幣少，就是供過于求，股票就會跌，反之則會漲。
一個期貨品種的行情處在牛市還是熊市，是由它現(xiàn)貨的供求關(guān)系決定的，供不應(yīng)求對應(yīng)的是牛市，供過于求對應(yīng)的是熊市，如果該期貨品種的現(xiàn)貨是某個大宗商品，供求關(guān)系的理解比較容易，而如果該期貨品種的現(xiàn)貨是股票指數(shù)或某個股票，供求關(guān)系其實就是股票籌碼與貨幣的供與求，如果籌碼的供應(yīng)多，想要買籌碼的貨幣少，就是供過于求，股票就會跌，反之則會漲。
從這個角度而言，如果研究透了某個品種的現(xiàn)貨，在期貨市場賺錢也就能相對順利地實現(xiàn)了。
三、從人性的角度來分析期貨的本質(zhì)
期貨的每一個波動每一個價格、每一筆成交都是“人為”產(chǎn)生的，是由帶著不同觀點的錢，廣泛而民主的投票后撮合、約定而成的。
成交的背后是人與人之間的力量觀點、情緒意念的撞擊和妥協(xié)，是期貨市場不同的參與者之間，人性博弈的過程和結(jié)果。從這個角度而言，如果深入剖析了人性特點，并理解了人性的共同規(guī)律，也能相對順利地在期貨市場賺錢了。
所以站在我的視角，我所看到的期貨價格的波動、趨勢的形成、行情的拉鋸和轉(zhuǎn)變等，都可以理解為現(xiàn)貨供求關(guān)系變化，和參與者人性博弈共同影響的過程和結(jié)果。
牛市和熊市，即行情的運行方向是供求關(guān)系決定的，而牛市和熊市的五浪、三浪或多少多少浪，即行情的行走路徑則是人性特征決定的。比如，我們所說的“一鼓作氣、再而衰、三而竭”是人性的一種特征，因此每一段趨勢行情的運行總會有“停歇”。
牛市和熊市，即行情的運行方向是供求關(guān)系決定的，而牛市和熊市的五浪、三浪或多少多少浪，即行情的行走路徑則是人性特征決定的。比如，我們所說的“一鼓作氣、再而衰、三而竭”是人性的一種特征，因此每一段趨勢行情的運行總會有“停歇”。
如果我們足夠用心地去觀察、理解、分析、識別，會發(fā)現(xiàn)市場參與的主流人群沖動時、跟進時、恐慌時、套牢時、想要落袋為安時……市場就會表現(xiàn)出相應(yīng)的價格波動。市場上任何一個參與者在交易中的任何想法和情緒，都會在行情的波動中體現(xiàn)出來，只不過當主流人群沒有形成相同狀態(tài)時，行情通常是無序的、隨機的、震蕩的。而當在某個時間框架內(nèi)，主流人群的觀點或狀態(tài)趨同時，行情通常會出現(xiàn)可識別的趨勢。
技術(shù)分析講究“重演”，其實市場重演的不是圖形，而是人性。由一個個活生生的人的情緒組成的市場情緒，必然是有規(guī)律可循的，因為人性是亙古不變的，人性是有規(guī)律可循的。只不過市場情緒是由千千萬萬的、懷著差異化情緒的參與者組成的，比單個人的情緒更復雜也更難以識別。但不管怎樣，當市場參與的主流群體的情緒趨同時，市場情緒就容易識別了，我想這就是技術(shù)分析的精髓吧！
四、長線和短線的走勢是由什么決定的？
經(jīng)過思考分析期貨的本質(zhì)，我堅信：供求關(guān)系決定長期價格走勢的規(guī)律亙古不變，人性特征決定短期價格走勢的規(guī)律亙古不變。
有了這樣的信念，相當于是有了看待期貨行情的核心世界觀和價值觀，由此往下則可以衍生出對應(yīng)的方法論出來，也就是在此核心觀點的指導下，尋找期貨交易的盈利模式。
以上就是我對期貨的本質(zhì)的思考和總結(jié)，希望能對大家有所幫助！
有了這樣的信念，相當于是有了看待期貨行情的核心世界觀和價值觀，由此往下則可以衍生出對應(yīng)的方法論出來，也就是在此核心觀點的指導下，尋找期貨交易的盈利模式。
以上就是我對期貨的本質(zhì)的思考和總結(jié)，希望能對大家有所幫助！
本文標簽： 本質(zhì) 現(xiàn)貨 人性
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