市場永遠(yuǎn)是老大,想賺錢就要做好風(fēng)險(xiǎn)管理!

2018-04-15 09:08分類：牛人觀點(diǎn) 閱讀：

風(fēng)險(xiǎn)管理，顧名思義，對風(fēng)險(xiǎn)的管理；包括對風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警、評估以及應(yīng)對策略。

首先要認(rèn)識風(fēng)險(xiǎn)，我將風(fēng)險(xiǎn)分為兩大塊，一塊是市場風(fēng)險(xiǎn)，另一塊是人性風(fēng)險(xiǎn)。

一、市場風(fēng)險(xiǎn)

當(dāng)你期貨開戶進(jìn)入市場，就必然承擔(dān)著風(fēng)險(xiǎn)。我們坐飛機(jī)出行，可能會出現(xiàn)空難，但可以快速到達(dá)目的地。我們開車出行，可能會遭遇交通事故，但得到的是效率出行。

風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬本來就是一體兩面，或曰盈虧同源。所以，正視風(fēng)險(xiǎn)，不必恐懼，但要給予足夠重視。

風(fēng)險(xiǎn)管理說到底就兩個(gè)，風(fēng)險(xiǎn)來臨前干什么，當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)真正到來以后怎么干。

風(fēng)險(xiǎn)管理一定要有預(yù)警機(jī)制，比如，在可預(yù)計(jì)的重大風(fēng)險(xiǎn)事件來臨前做好分析，事件的可能走向，每種走向?qū)?yīng)的方向與行情級別都要心中有數(shù)。

在重大風(fēng)險(xiǎn)事件來臨之前分析事件的可能走向，每種走向?qū)?yīng)的結(jié)果是什么都要心中有數(shù)，寧可錯(cuò)過，絕不亂做，不打無準(zhǔn)備的戰(zhàn)爭。

那么問題來了，已知的風(fēng)險(xiǎn)事件可以做計(jì)劃，那未知的呢？這個(gè)事先誰也無法預(yù)料到，以資金管理對之，因?yàn)楸１颈仍鲋蹈匾?br />
市場里95%的人之所以虧錢，主要是看對的時(shí)候拿一點(diǎn)就跑，虧錢的時(shí)候死扛，賺小虧大，最終的結(jié)果必然是虧錢，我們要深刻理解市場的本質(zhì)。

勝率不重要，重要的是盈虧比。索羅斯老人家說的更直白，我不在乎你看對或者看錯(cuò)多少次，重要的是你看對的時(shí)候賺了多少錢，看錯(cuò)的時(shí)候虧了多少錢。

關(guān)于期貨止損，止損的意義是入場前就確定自己單筆買賣的最大可承受損失，確定下限，以此為后方根據(jù)地而博得利潤。上面談到市場如果出現(xiàn)突發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)事件怎么辦。

很簡單，這時(shí)候只有兩種情況，一種是打掉止損，一種是沒打掉止損。意料之外的風(fēng)險(xiǎn)事件也依然在提前制定的風(fēng)控規(guī)則內(nèi)。打掉了不用去管，耐心等待機(jī)會準(zhǔn)備下一次出手，保持交易的連續(xù)性。沒打掉的話，根據(jù)市況來確定是繼續(xù)持有還是平倉。

需要說明的是，設(shè)了止損不代表就萬事俱備只欠東風(fēng)了，有些朋友被打止損打到手軟。止損首先要符合風(fēng)控規(guī)則，設(shè)止損不是為了被打掉，止損是預(yù)防突發(fā)風(fēng)險(xiǎn)事件，同時(shí)也是在自己看錯(cuò)或者看對方向但進(jìn)場時(shí)機(jī)不對的情況下截?cái)嗵潛p。

而止損頻繁的被打掉一定是止損的可靠性出了問題，提高止損的可靠性要在技術(shù)分析上下功夫，另一方面在設(shè)置止損的時(shí)候提升時(shí)間架構(gòu)。

相對來說，日線級別的支撐阻力位比1小時(shí)級別的支撐阻力位要可靠。止損一旦設(shè)定不可輕易挪動止損，更不可取消止損。所以進(jìn)場之前一定要謹(jǐn)慎而有計(jì)劃，機(jī)會來臨就出手，沒有機(jī)會不要手賤。

二、人性風(fēng)險(xiǎn)

首先要明確一點(diǎn)，既然我們是人，就會有人的局限性。感官的局限性受先天所限這個(gè)很難改變，思維的局限不僅僅受先天的影響，也受后天環(huán)境的影響。

每一個(gè)人的成長經(jīng)歷都是獨(dú)特的，但每一個(gè)人的局限性都必然存在的，我們大腦中的世界并不是真實(shí)的世界。所以要清楚的意識到自身的局限性，保持謙卑，時(shí)常自省。

人性風(fēng)險(xiǎn)其實(shí)比市場風(fēng)險(xiǎn)恐怖得多，期貨爆倉和大虧基本都是這里出了問題。是什么導(dǎo)致了賺的時(shí)候拿一點(diǎn)就跑？又是什么使人在虧錢的時(shí)候死扛？賺了點(diǎn)錢怕利潤走丟，趕緊平倉，這是被恐懼驅(qū)使。

虧錢的時(shí)候死扛，這是抱有僥幸心理，總期望虧損能補(bǔ)回來，可能偶爾可以扛回來甚至盈利，但是你只要錯(cuò)一次，結(jié)果虧損越來越大，直到超越心理極限而不得不平倉或者直接爆倉。

貪婪，抱有期望，驕傲自負(fù)每一樣都能讓你虧大錢。就交易而言有這么兩大頑疾：

第1頑疾：偏執(zhí)自我不客觀

交易之初喜歡追某某大神，崇拜之情溢于言表。某一天索大神說了一句歐元區(qū)前景不太樂觀，未來不看好歐元。結(jié)果二話不說直接空之，什么止損止盈倉位完全不考慮，大神怎么能錯(cuò)呢？于是乎，學(xué)費(fèi)交了一次又一次，這也是執(zhí)。

索羅斯在大學(xué)期間的有個(gè)導(dǎo)師，叫卡爾波普爾。對索羅斯本人影響很大的一個(gè)思想就是證偽。

放到交易上，就是無論你持有何種觀點(diǎn)，看多和看空都可，但你要清醒的意識到所謂的觀點(diǎn)，只是你個(gè)人基于自我邏輯所得出的一個(gè)判斷，是一種假設(shè)，而假設(shè)被證明錯(cuò)了那就是錯(cuò)了，如果沒有被證明錯(cuò)誤那也只能說明暫時(shí)沒有錯(cuò)，但隨時(shí)可能被證明是錯(cuò)的。

當(dāng)你真正明白自我的判斷，只是市場眾多假設(shè)的一種，就不會輕易陷入到我執(zhí)的世界里，在我執(zhí)的世界里，一切支持你觀點(diǎn)的論據(jù)都會被放大，一切反對你觀點(diǎn)的論據(jù)，都會被選擇性忽視，陷入我執(zhí)而不自知。

某一次可能會讓你大賺特賺，但長此以往，你只要錯(cuò)一次，基本是一夜回到解放前的節(jié)奏。時(shí)刻自省，嚴(yán)防我執(zhí)，這是做好風(fēng)險(xiǎn)管理的前提。

同時(shí)，要不斷的去完善自我邏輯，使之與市場邏輯的相關(guān)性加強(qiáng)。平時(shí)總說抓主要矛盾，就是如此。明白了觀點(diǎn)是一種假設(shè)，就要時(shí)刻提醒自己不要一根筋，尊重市場，記住市場永遠(yuǎn)是老大。

第2頑疾：患得患失心不定

不要因一城一池的得失而喜悅或者沮喪，兩軍交戰(zhàn)勝負(fù)看得是最終結(jié)果，不要因一次的得失而影響之后的作戰(zhàn)。同時(shí)需要警惕的是，你每次出手一定是符合系統(tǒng)才去出手，而不是沖動交易或者隨意交易。

不要太在乎一城一池得失，對應(yīng)的是按照系統(tǒng)執(zhí)行，而不因某一次的結(jié)果而影響心態(tài)，切不可成為你沖動交易或隨意交易的說辭。

當(dāng)我們提出一個(gè)假設(shè)，以此為依據(jù)進(jìn)場交易時(shí)。一旦進(jìn)場就會有盈有虧，這個(gè)時(shí)候就不淡定了，隨著浮盈浮虧的變動，心也跟著上下起伏。

市場還是那個(gè)逗你玩的市場，單子還是那個(gè)單子，為什么心里像有個(gè)小羊駝在亂撞？本質(zhì)是恐懼在驅(qū)動，有了浮盈怕利潤消失，平倉走人。

產(chǎn)生浮虧，懼怕虧損成事實(shí)，死扛期望虧損減小，甚至回到盈利，是恐懼更是癡，人性的本質(zhì)一覽無余。

市場還是那個(gè)逗你玩的市場，那個(gè)大多數(shù)人注定虧損的市場，不因你漲，不因我跌。這進(jìn)場之后糾結(jié)個(gè)半死，可笑不？還真別笑，都是這么過來的。

進(jìn)場前，你會持有多或者空的觀點(diǎn)，并依次進(jìn)場。進(jìn)場之后，又要被各種誘惑，恐懼，貪婪，執(zhí)著所折磨，到處都是人性大坑。

如何解？從二進(jìn)到一，從多與空，得與失的搖擺中進(jìn)而到一套穩(wěn)定的期貨交易系統(tǒng)。無所謂看多看空，無所謂得與失，認(rèn)真的執(zhí)行交易系統(tǒng)。

小賺小虧都在接受范圍內(nèi)，嚴(yán)防大虧。對了就拿，錯(cuò)了就砍，用風(fēng)控去賺錢，系統(tǒng)自然是正期望值。

最后祝大家交易愉快，都能控制好市場風(fēng)險(xiǎn)和人性風(fēng)險(xiǎn)，在風(fēng)險(xiǎn)管理上做得好一點(diǎn)，在市場活得久一點(diǎn)。

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