馬賽爾·林克在《高勝算操盤》一書中把操作狂叫作“行動(dòng)狂”，說他們寧可虧損，也不愿意約束自己呆在場(chǎng)外。這種人不能空倉，也不愿意單純持有獲利部位，讓利潤(rùn)充分發(fā)展。

　　他們喜歡的就是一直不停地交易再交易，直到虧光所有的錢為止。馬賽爾·林克認(rèn)為，除非改變行為模式，“行動(dòng)狂”沒有成為杰出期貨交易者的任何機(jī)會(huì)。

　　1、行動(dòng)狂

　　無論“操作狂”或“行動(dòng)狂”，可以統(tǒng)一稱之為“交易狂”，用于指代那些喜歡過度交易、頻繁交易或總是“被迫”強(qiáng)行交易的人。

　　我認(rèn)為產(chǎn)生交易虧損的原因有且只有兩種：一是技術(shù)原因，即缺乏專業(yè)素養(yǎng)，交易技術(shù)不過硬；二是心理原因。

　　而心理原因又包括兩類，第一類仍然和知識(shí)有關(guān)，即反復(fù)重犯相同錯(cuò)誤的交易者缺乏必要的交易心理學(xué)知識(shí)，即沒有認(rèn)識(shí)到問題之所在；

　　第二類屬于心理疾病的范疇，即反復(fù)重犯相同錯(cuò)誤的交易者清楚地了解到造成交易虧損的心理機(jī)制，但是仍然拒絕約束自己，改正錯(cuò)誤。

　　造成交易虧損的技術(shù)性原因有如下幾種：

　　一、沒有正確選擇交易市場(chǎng)或交易品種的能力，要么隨意選擇交易品種，要么選擇的理由根本是錯(cuò)誤的。對(duì)基本分析或技術(shù)分析兩大領(lǐng)域均缺乏研究。在不熟悉的市場(chǎng)冒然操作。

　　二、沒有辨別多空力量強(qiáng)弱的能力，不敢抓領(lǐng)漲股，不敢做主升浪，總是和領(lǐng)漲股以及大盤或個(gè)股的主升浪無緣，喜歡弱勢(shì)股或無趨勢(shì)或干脆喜歡下降趨勢(shì)。

　　三、沒有把握買賣時(shí)機(jī)的能力，也不懂得大盤和個(gè)股水漲船高、水退船低、相生相克、彼此牽制的辯證關(guān)系，不懂得大盤榮枯循環(huán)、景氣消長(zhǎng)的大道理。

　　四、沒有看清大方向的能力，不能識(shí)別大盤或個(gè)股的短中長(zhǎng)期趨勢(shì)方向或無趨勢(shì)行情的事實(shí)，在大盤的下降趨勢(shì)中逆勢(shì)做多，或在大盤的上升趨勢(shì)中逆勢(shì)做空或空倉。

　　五、沒有分辨誘惑與機(jī)會(huì)的能力，恐懼錯(cuò)失機(jī)會(huì)，甚至以為到處都是機(jī)會(huì)，缺乏從“日間雜波”的邪惡引誘中走出的能力，導(dǎo)致過度交易、頻繁交易或強(qiáng)行交易。

　　六、缺乏分辨“利潤(rùn)從哪里來”的智慧。他們不懂得，所有的利潤(rùn)都來自市場(chǎng)的賜予，來自榮枯循環(huán)的自然現(xiàn)象。“強(qiáng)行交易”是注定會(huì)失敗的。

　　七、擔(dān)心失去已有獲利而過早了結(jié)獲利頭寸，剝奪其充分發(fā)展的機(jī)會(huì)。

　　八、缺乏專業(yè)素養(yǎng)，止損太遲，導(dǎo)致小虧變大虧，最后釀成災(zāi)難性后果。

　　2、心理問題

　　造成交易虧損的心理性原因有如下幾種：

　　一、雖然知道自己缺乏專業(yè)知識(shí)，但是因?yàn)閼卸杌虮С钟螒蛉松纳顟B(tài)度，極度缺乏深入了解客觀事物內(nèi)在規(guī)律的動(dòng)機(jī)，做事不專注、不深入、不持久，怕麻煩或不愿付出，寧可重復(fù)錯(cuò)誤，拒絕深入學(xué)習(xí)。

　　二、精神空虛，害怕無聊，追求刺激，不想了解市場(chǎng)真相，只想交易交易再交易，很容易步入過度交易、頻繁交易或強(qiáng)行交易的泥潭，直到耗盡所有的資金為止。他們把成功的希望寄托在“下一次的好運(yùn)”基礎(chǔ)上。

　　三、急于致富，沒有耐心等待“大好機(jī)會(huì)”的到來；或急于扳回?fù)p失，缺乏對(duì)于高勝算交易機(jī)會(huì)的考量和追求。

　　四、因?yàn)椴环舛?ldquo;打敗市場(chǎng)”，要么試圖證明自己比市場(chǎng)更聰明，要么試圖證明自己比別的交易者更聰明。他們不懂得，判斷正確和獲取利潤(rùn)根本是兩回事。

　　五、更為嚴(yán)重的是，因?yàn)樽儜B(tài)的自尊和“面子損失”而報(bào)復(fù)性交易，向市場(chǎng)挑釁，想“出口惡氣”、“大勝而歸”。

　　他們不懂得，市場(chǎng)身兼對(duì)手和裁判兩種角色，這樣的角色只能在有限的程度和有限的時(shí)間上戰(zhàn)勝，是不可能“終極戰(zhàn)勝”或者“完勝”的。交易者的自尊或面子在強(qiáng)大的市場(chǎng)先生眼里一文不值。

　　六、仍然是因?yàn)槊孀佣羌夹g(shù)上的認(rèn)識(shí)問題，有人拒不接受現(xiàn)實(shí)，拒不承認(rèn)失敗，不僅推遲止損，甚至干脆拒絕止損。

　　七、一筆交易大贏之后，原本渺小的“自我”空前膨脹起來，自以為找到了發(fā)財(cái)致富的永動(dòng)機(jī)，忘記了強(qiáng)行交易的危害，開始瘋狂交易。

　　八、酷愛“自由”，拒絕自律；“自由狂”同時(shí)也是自大狂，在他們看來，自律不僅是“不爽”的，也是丟面子的，而“天才”（他們對(duì)自己的評(píng)價(jià)）總是個(gè)例外，是無需自律的，是可以脫離交易法則的約束之外的。

　　九、擁有懼怕成功、追求失敗和傾向自我毀滅的潛意識(shí)。

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