短帶套利策略，也稱為短蝴蝶式套利策略，是期權(quán)市場中的一種組合策略。與長帶套利相反，短帶套利策略旨在利用市場波動性較高或較低時的價格差異，以獲得權(quán)利金收益。下面將介紹短帶套利策略及其應(yīng)用場景。

　　一、短帶套利策略原理

　　短帶套利策略是一種在期權(quán)市場中利用價格差異獲得權(quán)利金的策略。它通過同時賣出兩個較低和較高行權(quán)價的認購期權(quán)，以及買入兩個行權(quán)價居中的認購期權(quán)，形成一個價格差異，從中獲得權(quán)利金。

　　二、短帶套利策略操作方法

　　1. 選擇標(biāo)的資產(chǎn)

　　選擇您希望應(yīng)用短帶套利策略的標(biāo)的資產(chǎn)，如股票、指數(shù)、商品等。

　　2. 選擇期權(quán)合約

　　選擇四個不同行權(quán)價的認購期權(quán)，分別賣出和買入。

　　3.賣出較低行權(quán)價的認購期權(quán)

　　以賣出認購期權(quán)的方式賣出一個較低行權(quán)價的期權(quán)。

　　4.買入較低行權(quán)價的認購期權(quán)

　　以買入認購期權(quán)的方式買入一個行權(quán)價介于賣出兩個期權(quán)之間的期權(quán)。

　　5.買入較高行權(quán)價的認購期權(quán)

　　以買入認購期權(quán)的方式買入一個行權(quán)價介于賣出兩個期權(quán)之間的期權(quán)。

　　6.賣出較高行權(quán)價的認購期權(quán)

　　以賣出認購期權(quán)的方式賣出一個較高行權(quán)價的期權(quán)。

　　三、短帶套利策略的應(yīng)用場景

　　1.高波動市場

　　短帶套利策略適用于預(yù)期市場將保持較高的波動性，以獲得更大的權(quán)利金收益。

　　2.利用波動性的下降

　　當(dāng)投資者預(yù)期市場波動性將下降時，期權(quán)的價格可能會下降，從而使策略獲得更大的權(quán)利金。

　　3.限制風(fēng)險

　　短帶套利策略通過買入兩個行權(quán)價居中的期權(quán)，從而限制了潛在的最大虧損。

　　4.范圍限制

　　短帶套利策略適用于投資者預(yù)期未來價格將在一定范圍內(nèi)波動，以獲得權(quán)利金收益。

　　以上就是關(guān)于短帶套利策略的全部內(nèi)容，希望對您進行期權(quán)交易有所幫助。

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