期貨新手入門(mén)知識(shí)如下：

　　期貨的基本概念

　　期貨是一種在交易所內(nèi)進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化交易的遠(yuǎn)期合約。它約定在未來(lái)某一特定時(shí)間和地點(diǎn)，按照事先確定的價(jià)格，交割一定數(shù)量和質(zhì)量的標(biāo)的物。標(biāo)的物范圍廣泛，像農(nóng)產(chǎn)品（小麥、大豆等）、金屬（銅、鋁等）屬于商品期貨的標(biāo)的物；股指期貨的標(biāo)的物則是股票指數(shù)，如滬深 300 指數(shù)；國(guó)債期貨的標(biāo)的物是國(guó)債。

　　期貨市場(chǎng)的參與者和功能

　　期貨市場(chǎng)具有價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能。眾多參與者在市場(chǎng)中交易，他們根據(jù)自己所掌握的信息對(duì)未來(lái)價(jià)格進(jìn)行預(yù)期，這些交易行為匯聚起來(lái)就形成了市場(chǎng)價(jià)格，這個(gè)價(jià)格能夠在一定程度上反映未來(lái)商品或資產(chǎn)的真實(shí)價(jià)值。

　　風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移功能，主要是通過(guò)套期保值者將現(xiàn)貨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給投機(jī)者和套利者來(lái)實(shí)現(xiàn)的。

　　套期保值者：主要是企業(yè)。他們利用期貨市場(chǎng)來(lái)規(guī)避現(xiàn)貨價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。例如，一家航空公司擔(dān)心燃油價(jià)格上漲，就會(huì)在期貨市場(chǎng)買入燃油期貨合約，這樣如果燃油價(jià)格真的上升，期貨合約的盈利可以抵消現(xiàn)貨采購(gòu)成本的增加。

　　投機(jī)者：目的是通過(guò)預(yù)測(cè)期貨價(jià)格的漲跌來(lái)獲取差價(jià)利潤(rùn)。他們承擔(dān)了套期保值者轉(zhuǎn)移的風(fēng)險(xiǎn)。比如，投機(jī)者認(rèn)為黃金價(jià)格會(huì)上漲，就買入黃金期貨合約，等價(jià)格上漲后賣出獲利。

　　套利者：通過(guò)發(fā)現(xiàn)期貨市場(chǎng)中不同合約之間、期貨與現(xiàn)貨之間或者不同市場(chǎng)之間的不合理價(jià)差來(lái)獲取利潤(rùn)。例如，當(dāng)同一品種不同交割月份的期貨合約價(jià)格差異過(guò)大時(shí)，套利者可以買入低價(jià)合約，賣出高價(jià)合約，等待價(jià)差回歸正常水平來(lái)平倉(cāng)獲利。

　　期貨交易規(guī)則

　　交易時(shí)間：國(guó)內(nèi)期貨市場(chǎng)有日盤(pán)和夜盤(pán)。日盤(pán)是周一至周五上午 9:00 - 11:30 和下午 1:30 - 3:00；夜盤(pán)時(shí)間因品種而異。夜盤(pán)的設(shè)置是為了讓國(guó)內(nèi)期貨市場(chǎng)與國(guó)際市場(chǎng)更好地接軌。

　　交易單位和合約價(jià)值：每個(gè)期貨品種都有規(guī)定的交易單位，如滬銅期貨合約的交易單位是 5 噸 / 手。合約價(jià)值等于交易單位乘以期貨合約價(jià)格。例如，若滬銅期貨價(jià)格為 60000 元 / 噸，一手滬銅期貨合約價(jià)值就是 300000 元。

　　保證金制度：投資者只需繳納一定比例（保證金率）的資金作為履約保證，就能控制較大價(jià)值的合約。例如，保證金率為 10%，交易價(jià)值 100 萬(wàn)元的期貨合約，只需繳納 10 萬(wàn)元保證金。不過(guò)，保證金交易放大了收益的同時(shí)也放大了風(fēng)險(xiǎn)。

　　漲跌停板制度：期貨合約在一個(gè)交易日中的交易價(jià)格不得高于或者低于規(guī)定的漲跌幅度。這一制度是為了抑制過(guò)度投機(jī)，維護(hù)市場(chǎng)穩(wěn)定。

　　雙向交易和 T + 0 交易：雙向交易即投資者可以做多（買入）也可以做空（賣出）。T + 0 交易意味著在同一交易日內(nèi)可以多次買入和賣出同一期貨合約。

　　期貨賬戶開(kāi)戶流程

　　選擇期貨公司：要挑選合法合規(guī)、信譽(yù)良好、手續(xù)費(fèi)合理且交易系統(tǒng)穩(wěn)定的期貨公司。可以查看期貨公司的評(píng)級(jí)和監(jiān)管信息來(lái)評(píng)估。

　　準(zhǔn)備開(kāi)戶資料：通常需要提供本人身份證原件及復(fù)印件、銀行卡等。部分期貨公司可能還要求提供簽名照等其他資料。

　　開(kāi)戶方式：有網(wǎng)上開(kāi)戶和現(xiàn)場(chǎng)開(kāi)戶兩種。網(wǎng)上開(kāi)戶方便快捷，投資者通過(guò)期貨公司官方網(wǎng)站或手機(jī) APP，按系統(tǒng)提示填寫(xiě)個(gè)人信息、進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估、簽署相關(guān)協(xié)議等；現(xiàn)場(chǎng)開(kāi)戶則是到期貨公司營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，在工作人員指導(dǎo)下完成開(kāi)戶流程。

　　銀期簽約：開(kāi)戶完成后，需要將期貨賬戶與銀行賬戶進(jìn)行關(guān)聯(lián)，實(shí)現(xiàn)資金的劃轉(zhuǎn)，一般通過(guò)網(wǎng)上銀行或銀行柜臺(tái)辦理銀期簽約手續(xù)。

　　期貨交易的基本分析方法

　　價(jià)格形態(tài)分析：如頭肩頂、頭肩底、雙重頂、雙重底等形態(tài)。頭肩頂形態(tài)通常是看跌信號(hào)，頭肩底形態(tài)通常是看漲信號(hào)。

　　技術(shù)指標(biāo)運(yùn)用：例如移動(dòng)平均線，當(dāng)短期移動(dòng)平均線向上穿過(guò)長(zhǎng)期移動(dòng)平均線時(shí)，可能是買入信號(hào)；反之，可能是賣出信號(hào)。

　　供求關(guān)系：是影響期貨價(jià)格的基本因素。對(duì)于農(nóng)產(chǎn)品期貨，要關(guān)注種植面積、天氣、產(chǎn)量、庫(kù)存等因素；對(duì)于工業(yè)品期貨，要考慮工業(yè)生產(chǎn)情況、原材料供應(yīng)、下游需求等。

　　宏觀經(jīng)濟(jì)因素：包括經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、通貨膨脹、利率、匯率等。經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)會(huì)影響商品需求，通貨膨脹會(huì)使商品價(jià)格有上漲趨勢(shì)，利率變化會(huì)影響企業(yè)成本和資金流向，匯率波動(dòng)會(huì)對(duì)進(jìn)出口相關(guān)的期貨品種產(chǎn)生影響。

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