什么是期貨爆倉 - 期貨爆倉的原因分析及解決方法

2018-06-19 18:19分類：入門基礎閱讀：

一、什么是期貨爆倉？

期貨爆倉是指期貨帳戶權益為零或是負數，這意味著保證金全部輸光甚至還倒欠期貨公司錢。

正常情況下，在每日無負債結算制度及強制平倉制度下，爆倉是不會發(fā)生的。

然而在有些特殊的極端行情下，比如在行情發(fā)生連續(xù)多個漲?；虻r，想平倉止損都平不了，持倉頭寸較多且逆方向的帳戶就有可能會爆倉。

現實中這樣的情況是發(fā)生的不多， 08年金融危機的時候發(fā)生過，15年股災的時候發(fā)生過。

發(fā)生爆倉時，投資者需要將虧空補足，否則會面臨法律追索。為避免這種情況的發(fā)生，需要特別控制好倉位，切忌象股票交易那樣滿倉操作。

為了減少爆倉風險，交易所也推出新規(guī)，如果行情連續(xù)第3個漲跌停板時，執(zhí)行強行減倉機制，也就是“三板強平”制度，只要虧損方發(fā)出平倉委托，交易所將會對盈利方持倉撮合強行減倉，以減少爆倉虧損風險。

目前國內基本上不可會出現爆倉現象，國內有漲跌停限制，在維持期貨公司要求的最低保證金以下時，期貨公司即自動平倉了。

二、發(fā)生期貨爆倉的原因大概有以下幾種：

1.倉位太重，這是爆倉的主要原因，用大比例的杠桿重倉下手，抗風險能力很差，其心理的魔障就是急功近利，一夜暴富的思想作怪。避免的方法：就是輕倉小量，細水長流。

2.不設止損，很多人還是因為沒有止損而爆倉，究其原因，一是心理上的障礙，再就是技術上的因素。

心理上的障礙主要體現在存有僥幸心理。一旦開倉以后，不設止損，戰(zhàn)戰(zhàn)兢兢地等待著，就像把自己綁在了一輛沒有剎車系統(tǒng)，隨時都要傾覆的汽車上，僥幸地希望價格能向自己開倉的方向運行。

市場有它自身運行的規(guī)則，是不以任何人意志為轉移的，所以，僥幸心理這一不良的交易習慣，要在自己的交易行為中，早早根除，否則后患無窮。

避免方法：要把止損位置和自己的頭寸調整結合起來，同時也要和自己的操作周期結合起來。

3.頻繁進出，過度交易：有的人因為倉太重而爆倉，可有的人輕倉小量也爆倉。究其原因是“頻繁進出，過度交易”。

從心理上的角度來看就是沒有計劃，急于翻本，下隨手單，下情緒單，最后搞得心態(tài)很壞，賠率很高，像鈍刀子割肉，一點一點地割沒了，爆倉了事。

4.盲目跟單。論壇上有很多朋友盲目跟從別人的“喊單”進行操作，沒有自己的主見而導致爆倉的比比有之。

防范方法：要建立適合自己的期貨交易系統(tǒng)，要仔細分析喊單者的操作方法和思維方式，想一想他為什么看多或看空，為什么要在這個價位開倉，為什么要在那個位置設置止損，和自己的分析判斷哪方面一致，哪方面不同等等，多問幾個為什么，一旦發(fā)現喊單者的操作方向和市場運行的相反，千萬不要盲目迷信和崇拜，要果斷離場。

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