期貨學(xué)習(xí)之資金管理「不要把雞蛋放在一個籃子里」

2020-02-09 11:15分類：期貨感悟閱讀：

不要把雞蛋放在一個籃子里

資金管理依然是老生常談的話題，主要分為頭寸規(guī)模管理與風(fēng)險管理。

期貨學(xué)習(xí)之資金管理

從整體倉位控制來看，單邊持倉的比例不要超過40%，對沖持倉比例不要超過50%。這個比例相對適中，因為比例太低的話，資金的使用效率便不高;比例太高的話，交易者的心態(tài)往往會受影響。

從單品種持倉來看，對單個品種持倉比例不要超過20%。從倉位分配來看，整個期貨分為黑色、有色、化工、農(nóng)產(chǎn)品四大板塊。假設(shè)權(quán)重相等，均為25%，那么按照你整體倉控的限制，如果是單向開倉的話，每個板塊品種的持倉比例不要超過10%，如圖4-12所示。如果相應(yīng)板塊沒有合適的品種機會，那么權(quán)重自動調(diào)整。假設(shè)你只做黑色、有色、化工三個板塊，那么每個板塊權(quán)重約是3%，你單邊開倉的話，每個板塊的品種持倉比例不超過13.2。

重倉單個板塊甚至單個品種時，在做對了的時候，的確會讓交易者短期之內(nèi)獲利頗豐，但是做錯了也會讓交易者損失嚴重，收益曲線波動比較大，也會影響心態(tài)。交易者應(yīng)當(dāng)相信復(fù)利的威力，如果你相信穩(wěn)定的盈利就是暴利，筆者確信，按照這種思路來進行倉控管理將會有助于你的交易。

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