期貨交易不僅是技術(shù)問題,它更是個(gè)心理問題!

2018-04-20 14:24分類：心理心態(tài) 閱讀：

期貨交易不僅是技術(shù)問題，它更是個(gè)心理問題。

交易心理環(huán)節(jié)，不僅包括對大眾心理的認(rèn)知，也包括對自我心理的調(diào)適。

只有心理認(rèn)知深刻清晰了，才能始終如一的影響到行為，才能通過習(xí)慣性的行為在變化莫測的市場中，把握住符合自己風(fēng)格的交易機(jī)會(huì)。

但似乎期貨總有種魔力，能輕易讓事物蒙上一層薄霧。

我們稍不留神就容易產(chǎn)生誤解和偏差，從而導(dǎo)致決策時(shí)一連串的錯(cuò)誤，比如：

一、賭徒謬論

以為一個(gè)隨機(jī)事件發(fā)生的機(jī)率，會(huì)與之前發(fā)生的事件有關(guān)，即其發(fā)生的機(jī)率，會(huì)隨著之前沒有發(fā)生該事件的次數(shù)而上升。

舉例來說，假設(shè)我們重復(fù)拋同一個(gè)硬幣，若連續(xù)拋了多次都持續(xù)出現(xiàn)反面朝上，那我們很容易傾向于認(rèn)為，下一次拋出正面的機(jī)率很大。

這就是一種謬誤，因?yàn)橐粋€(gè)硬幣拋上去，是個(gè)獨(dú)立的隨機(jī)事件，正反面出現(xiàn)的概率始終是50%。

這種認(rèn)知偏差在期貨上體現(xiàn)為：

當(dāng)行情連續(xù)下跌幾日或下跌較大幅度后，我們就總是傾向于認(rèn)為接下來反彈的概率會(huì)較大，即我們常說的跌多必漲，漲多必跌。這會(huì)給我們的交易思維和操作方法帶來致命的影響。

從交易思維來說，會(huì)讓我們總是抱有逆勢交易的思維。

比如在一輪凌厲的跌勢行情中，不是想著去尋找做空的機(jī)會(huì)，而是總想著如何搶反彈。

猶如在大浪中卻只看到反向的小漣漪。這讓我們失去把握大趨勢的視野，而把交易視角，狹隘地聚焦在局部的反向小機(jī)會(huì)。

所謂順?biāo)兄垡蝗涨Ю?，逆水行舟不進(jìn)則退，順勢和逆勢的效果天壤之別。

可以從我們大賽中優(yōu)秀選手的持倉情況中看出，但凡表現(xiàn)優(yōu)異的選手，持倉方向一定是與行情方向一致的，少見逆勢交易還績效不錯(cuò)的選手。

賭徒謬論帶來的期貨操作上的影響是：

逆勢的思維讓我們的交易冒著巨大的風(fēng)險(xiǎn)，卻僅僅為了追逐一個(gè)較小的收益，收益風(fēng)險(xiǎn)比很不劃算。

古語云“不要去接掉下來的刀子”，逆勢交易，如同螳臂擋車，很容易傷著自己。

由此還衍生出一種資金管理方式，即越跌越買，逆勢加倉。這樣感覺上是總以更優(yōu)惠的價(jià)格進(jìn)場，而且還積累到更多的頭寸。

但這樣的操作假設(shè)在于，你有足夠的錢不斷買入，你有足夠的時(shí)間熬到反轉(zhuǎn)。

否則就算你在幾次這樣的操作中獲得大利，但只要一次，行情沒能讓你熬到反彈，就會(huì)讓賬戶上全部的錢灰飛煙滅，這是種輸不起的游戲。

二、處置效應(yīng)

指投資人在交易期貨時(shí)，傾向賣出賺錢的頭寸，而繼續(xù)持有虧錢的頭寸。這是期貨市場中一種普遍存在的非理性行為。

因?yàn)?a href='http://www.malbecompetition.com/rumen/pingcang.html' target='_blank'>平倉是一個(gè)出現(xiàn)結(jié)果的動(dòng)作，那么當(dāng)頭寸盈利時(shí)，平倉帶來的是內(nèi)心的成就感和外部的成功形象，因此絕大多數(shù)人一看到頭寸賺錢，就有平倉的沖動(dòng)。

而當(dāng)頭寸虧損時(shí)，雖然內(nèi)心痛苦，但只要未平倉，痛苦和錯(cuò)誤就還是暫時(shí)的，依然還有轉(zhuǎn)變?yōu)檎_的機(jī)會(huì)

那么為了讓心理好受，期待從失敗轉(zhuǎn)向期貨成功，大多數(shù)人都會(huì)滿懷僥幸心理，繼續(xù)持有虧損的頭寸。

處置效應(yīng)的心理分析：

我們每個(gè)人都有自我防御的心理，是一種心理上的自我排除痛苦的方式。

這種內(nèi)心的防御選擇，類似于鴕鳥心態(tài)，出現(xiàn)問題就埋頭不理、往后拖延。

以內(nèi)心舒服為交易決策的依據(jù)，自然也不是客觀合理的選擇。

買和賣，始終應(yīng)該以當(dāng)前時(shí)刻進(jìn)行研判，忘掉成本概念，抹去盈虧影響，忽略內(nèi)心感受，只需要客觀的看目前階段，行情表現(xiàn)是否在自己的交易系統(tǒng)范圍內(nèi)。

期貨不是面子工程，如果能以概率思維來看待期貨，對待虧損將心平氣和許多。

剛?cè)胄袝r(shí)，前輩們說交易就是紀(jì)律，其實(shí)不懂，現(xiàn)在才逐漸明白，其實(shí)紀(jì)律不僅有助于交易規(guī)則的建立，更是一種對人性的本質(zhì)和認(rèn)知偏差的規(guī)避。

原本到期貨市場來為的是追求自由，后來才發(fā)現(xiàn)，自由的實(shí)現(xiàn)過程是對內(nèi)心的約束。

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