期貨交易作為一種高風(fēng)險(xiǎn)高回報(bào)的金融市場，成功的關(guān)鍵不僅在于精準(zhǔn)的交易決策，還有一個(gè)同樣重要的方面就是科學(xué)的資金管理策略。六位殿堂級交易大師通過長期實(shí)踐總結(jié)出了各自獨(dú)到的資金管理理念，為我們提供了寶貴的經(jīng)驗(yàn)。

　　一、布魯斯·柯凡納

　　1.交易時(shí)機(jī)把控

　　等價(jià)格先漲到某個(gè)價(jià)位，再回調(diào)到某個(gè)價(jià)位，確定走勢后才加倉。

　　2.穩(wěn)定性與紀(jì)律

　　嚴(yán)格按照既定的交易策略執(zhí)行交易，不隨沖動改變交易策略，特別是不能改變資金管理策略。

　　3.倉位控制

　　堅(jiān)持小倉位分倉操作，每筆交易的虧損額控制在賬戶資金的1%-2%之間。

　　二、 亞歷山大·埃爾德

　　1.風(fēng)險(xiǎn)控制

　　每筆交易的虧損額不超過賬戶金額的2%，超過時(shí)應(yīng)放棄該交易。

　　2.回撤管理

　　以月初賬戶資金為準(zhǔn)，回撤超過6%時(shí)，暫停交易，等下個(gè)月重新開始。

　　三、安德烈·布殊

　　根據(jù)交易信號和風(fēng)險(xiǎn)偏好采取不同的交易類型和資金管理策略：

　　1.保守交易法

　　使用1/2的資金，目標(biāo)是50%的盈利。

　　2.普通交易法

　　使用1/5的資金，目標(biāo)是100%的盈利。

　　3.激進(jìn)交易法

　　使用1/10的資金，目標(biāo)盈利根據(jù)投資者要求設(shè)定。

　　4.風(fēng)險(xiǎn)控制

　　最大風(fēng)險(xiǎn)額控制在賬戶金額的25%以內(nèi)。

　　5.合理利潤保護(hù)

　　當(dāng)某筆交易有浮盈但行情不確定時(shí)，平倉1/3倉位，以確保部分利潤，降低風(fēng)險(xiǎn)。

　　四、約翰·墨菲

　　1.最大單品種虧損控制

　　單個(gè)品種的最大虧損額控制在賬戶金額的5%以內(nèi)。

　　2.分散投資

　　單個(gè)品種投入資金不超過賬戶金額的15%，單個(gè)板塊投入總資金不超過賬戶金額的25%。

　　3.資金使用率

　　資金使用率不超過賬戶金額的50%。

　　五、理查德·丹尼斯

　　1.嚴(yán)格的止損規(guī)則

　　每一個(gè)單位發(fā)生止損時(shí)，止損額等于賬戶資金的2%。

　　2.倉位控制

　　單個(gè)品種不超過4個(gè)單位，止損額不超過賬戶資金的8%。

　　3.風(fēng)險(xiǎn)分散

　　同一個(gè)板塊的持倉不得超過6個(gè)單位，總倉位不得超過賬戶資金的24%。

　　六、斯坦利·克羅

　　1.多品種分散

　　采取保守操作，同時(shí)在26個(gè)不相關(guān)品種中分散持倉，每個(gè)品種只做主力合約。

　　2.資金分配

　　資金使用率不超過賬戶資金的1/4。

　　3.風(fēng)險(xiǎn)控制

　　持倉出現(xiàn)浮虧且持倉方向與走勢相反時(shí)，應(yīng)盡快平倉。持倉出現(xiàn)浮盈且持倉方向與走勢相同時(shí)，可適度加大倉位。

　　這些資金管理策略經(jīng)過多年市場實(shí)踐的檢驗(yàn)，為交易者提供了明智的決策基礎(chǔ)。有效的資金管理不僅可以降低交易風(fēng)險(xiǎn)，更能提升交易長期穩(wěn)定盈利的可能性。

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